12月27日，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部分別發(fā)布了《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2021年版）》和《自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2021年版）》，自2022年1月1日起施行。這是外資準入負面清單連續第五年縮減。

　　國家發(fā)展改革委有關(guān)負責人表示，與2020年版相比，2021年版外資準入負面清單進(jìn)一步縮短了長(cháng)度，完善了管理制度，提高了精準度。全國和自貿試驗區負面清單進(jìn)一步縮減至31條、27條，壓減比例分別為6.1%、10%。

　　提高外資準入負面清單精準度

　　記者注意到，2021年版外資準入負面清單，在說(shuō)明部分增加“從事外資準入負面清單禁止投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的境內企業(yè)到境外發(fā)行股份并上市交易的，應當經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)審核同意，境外投資者不得參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，其持股比例參照境外投資者境內證券投資管理有關(guān)規定執行”，由證監會(huì )和有關(guān)主管部門(mén)按規定對從事負面清單禁止領(lǐng)域業(yè)務(wù)的境內企業(yè)到境外上市融資實(shí)行精準化管理。

　　國家發(fā)展改革委有關(guān)負責人表示，這為從事負面清單禁止投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的境內企業(yè)到境外上市提供了政策空間，是提高外資準入負面清單管理精準度、包容性的一項具體舉措。同時(shí)，明確該類(lèi)企業(yè)赴境外上市需要滿(mǎn)足外資不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和股比符合規定兩個(gè)條件，體現了統籌發(fā)展和安全的要求。區分存量和增量，對于個(gè)別存量境外上市企業(yè)已突破外資持股比例的情況，不要求調減境外已發(fā)行股份或外資已持有A股份額。

　　“增加這一條款是為了提高外資準入負面清單的精準度，一方面為從事外資準入負面清單禁止領(lǐng)域業(yè)務(wù)的境內企業(yè)到境外上市提供政策空間，滿(mǎn)足其多元化的融資需求，另一方面也為境外投資者拓寬了投資渠道。”商務(wù)部有關(guān)負責人表示，證監會(huì )將牽頭建立企業(yè)境外上市跨部門(mén)監管協(xié)調機制，目前正在推進(jìn)境外上市相關(guān)制度規則的修訂工作。

　　“這一條款是在改革開(kāi)放40多年，特別是在中國加入世界貿易組織20周年經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，對于國際、國內資本雙向循環(huán)這一趨勢的精準回應與精細化服務(wù)的體現。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，有些商業(yè)模式之所以存在爭議就是因為在我國境內企業(yè)以境外形式融資時(shí)需要通過(guò)境外法人作為外商這一載體形式進(jìn)行“返程投資”，由此會(huì )觸及早先“外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄”和現在的《外商投資準入特別管理措施（負面清單）》中涉及的對于外國投資者的“禁止”或“限制”開(kāi)放的禁令。因此本次修改清單實(shí)際上是對這種現實(shí)的一種科學(xué)回應，采取“開(kāi)正門(mén)、堵后門(mén)”的方式便利我國境內企業(yè)或者實(shí)際控制人在境外對于特定行業(yè)的融資或者上市。

　　根據2021年版外資準入負面清單新規定，從事外資準入負面清單禁止領(lǐng)域業(yè)務(wù)的境內企業(yè)如何申請境外發(fā)行上市？國家發(fā)展改革委有關(guān)負責人表示，境內企業(yè)境外發(fā)行上市監管由證監會(huì )牽頭。境內企業(yè)向證監會(huì )提交境外上市申請材料后，如涉及外資準入負面清單禁止領(lǐng)域等事項，證監會(huì )將征求行業(yè)或相關(guān)領(lǐng)域主管部門(mén)的意見(jiàn)，依規推進(jìn)相關(guān)監管程序。有關(guān)具體情況，企業(yè)可以向證監會(huì )進(jìn)一步了解。

　　進(jìn)一步深化制造業(yè)開(kāi)放

　　全國和自貿試驗區負面清單進(jìn)一步深化制造業(yè)開(kāi)放。汽車(chē)制造領(lǐng)域，取消乘用車(chē)制造外資股比限制以及同一家外商可在國內建立兩家及兩家以下生產(chǎn)同類(lèi)整車(chē)產(chǎn)品的合資企業(yè)的限制。廣播電視設備制造領(lǐng)域，取消外商投資衛星電視廣播地面接收設施及關(guān)鍵件生產(chǎn)的限制，按照內外資一致原則管理。本次修訂，實(shí)現了自貿試驗區負面清單制造業(yè)條目清零。

　　中國財政學(xué)會(huì )績(jì)效管理專(zhuān)委會(huì )副主任委員張依群對《證券日報》記者表示，這是我國進(jìn)一步擴大對外開(kāi)放、吸引境外投資、完善產(chǎn)業(yè)鏈供給、推進(jìn)國內外產(chǎn)業(yè)融合的重要舉措，是以汽車(chē)制造為重點(diǎn)、以廣電設備制造為突破、完善重點(diǎn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)國際布局的先手棋，既有開(kāi)放政策上的制度性突破和完善，也有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的激勵與融合。

　　張依群認為，外商準入政策調整后，我國制造業(yè)面向國際競爭壓力會(huì )進(jìn)一步增加，同時(shí)順應國際形勢發(fā)展的機遇會(huì )更多，特別是當前全球產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張、產(chǎn)業(yè)和技術(shù)轉型步伐加快、制造業(yè)發(fā)展格局正面臨重大變革的關(guān)鍵時(shí)期，中國擴大制造業(yè)對外開(kāi)放空間將促進(jìn)國內制造業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級，擴大對外資的吸引力，更好滿(mǎn)足國內產(chǎn)品需求和品質(zhì)提升。

　?。ㄗC券日報 記者 包興安 見(jiàn)習記者 楊 潔）