記者 任世碧
AI正席卷汽車(chē)賽道，為汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)一場(chǎng)“智能升級”。
7月6日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在2023世界人工智能大會(huì )上表示，隨著(zhù)人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，預計大約在今年年末，便有望實(shí)現全面自動(dòng)駕駛。
分析人士表示，今年以來(lái)，利好政策陸續出臺，眾多汽車(chē)廠(chǎng)商也紛紛加大力度提升汽車(chē)智能化程度，助推智能駕駛技術(shù)不斷進(jìn)步，行業(yè)加速發(fā)展，預計市場(chǎng)規模將達6000億美元。在此背景下，社?；?、險資、QFII等長(cháng)線(xiàn)資金紛紛布局智能駕駛賽道，挖掘智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的長(cháng)期投資機會(huì )。
智能駕駛技術(shù)發(fā)展提速
據了解，智能駕駛是指采用人工智能等先進(jìn)技術(shù)，讓車(chē)輛具有環(huán)境感知、路徑規劃和自主控制能力，從而實(shí)現智能駕駛。智能駕駛分為5個(gè)階段：輔助駕駛、部分自動(dòng)駕駛、有條件自動(dòng)駕駛、高度自動(dòng)駕駛、完全自動(dòng)駕駛，分別對應1級-5級。
今年以來(lái)，利好政策頻出，智能駕駛行業(yè)加速發(fā)展。例如，5月份，北京市人民政府印發(fā)《北京市加快建設具有全球影響力的人工智能創(chuàng )新策源地實(shí)施方案(2023年-2025年)》提出，推動(dòng)北京市高級別自動(dòng)駕駛示范區3.0等項目順利實(shí)施，提升覆蓋范圍，建設專(zhuān)網(wǎng)及標準化平臺，推動(dòng)新產(chǎn)品落地，用數據賦能智慧交通。
值得一提的是，近期，工業(yè)和信息化部副部長(cháng)辛國斌表示，將啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準入和上路通行試點(diǎn)，支持有條件自動(dòng)駕駛（3級）及更高級別自動(dòng)駕駛的商業(yè)化應用。
據了解，目前，全國已開(kāi)放智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)測試道路里程超1.5萬(wàn)公里，自動(dòng)駕駛出租車(chē)、無(wú)人巴士、自主代客泊車(chē)、干線(xiàn)物流以及無(wú)人配送等多場(chǎng)景示范應用有序開(kāi)展。
對此，接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂表示，隨著(zhù)試點(diǎn)的推進(jìn)與數字基礎設施的逐步完善，L3級別智能駕駛技術(shù)有望實(shí)現大規模落地，智能汽車(chē)將為駕駛者提供真正意義上的自動(dòng)駕駛服務(wù)。而隨著(zhù)AI技術(shù)的不斷突破，后續L4、L5級別智能駕駛技術(shù)發(fā)展也有望進(jìn)一步提速。
“智能駕駛是未來(lái)交通發(fā)展的大趨勢，當前還需要攻克高精度地圖制作、深度學(xué)習等一系列技術(shù)難點(diǎn)。”前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對記者表示，“隨著(zhù)智能駕駛技術(shù)的不斷發(fā)展和完善，相信其會(huì )成為城市交通的主流形式，并為人們的生活帶來(lái)更加便利和舒適的體驗。”
產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新機遇
近期，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的多條細分賽道均受到市場(chǎng)高度關(guān)注。機構普遍認為，當前各地智能駕駛相關(guān)政策逐步落地，年內L3級別智能駕駛有望取得突破。國內L3智能駕駛落地具有里程碑意義，將加速本輪AI創(chuàng )新在汽車(chē)端的應用，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新機遇。
數據顯示，2022年我國L2級別輔助駕駛滲透率達34%，2030年L3級別自動(dòng)駕駛滲透率將達70%。
“汽車(chē)智能電動(dòng)巨變，重塑產(chǎn)業(yè)秩序，看好汽車(chē)行業(yè)黃金十年。智能化是后續汽車(chē)板塊的中長(cháng)期看點(diǎn)，軟件定義汽車(chē)本質(zhì)始終未變，政策落地有望為L(cháng)3高級別輔助駕駛測試、商用提供法律支持，特斯拉FSD北美使用率拐點(diǎn)顯現、新勢力NOA落地有望加速數據積累和算法優(yōu)化，看好2023年下半年智能駕駛板塊持續催化以及域控制器等零部件滲透率提升。”華西證券汽車(chē)行業(yè)分析師崔琰說(shuō)。
東方證券認為，汽車(chē)智能化主要體現在自動(dòng)駕駛和智能座艙兩方面，AI技術(shù)的發(fā)展持續提升汽車(chē)的智能化能力：AI大模型在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的應用將催生海量計算和數據傳輸需求，云端和車(chē)端算力硬件行業(yè)有望受益；感知大模型的應用帶動(dòng)傳感器硬件需求，車(chē)載攝像頭、4D毫米波雷達、高線(xiàn)束固態(tài)激光雷達是關(guān)鍵傳感器部件，同時(shí)多模態(tài)大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發(fā)展。
今年以來(lái)，智能駕駛概念板塊表現強勢。同花順數據顯示，1月1日至7月7日，智能駕駛概念板塊期間累計上漲31.78%，大幅跑贏(yíng)同期上證指數（累計漲3.47%）。板塊內204只成份股中，有167只期間實(shí)現上漲，占比超八成。其中，中際旭創(chuàng )、東田微、銘普光磁、華工科技、新國都等9只概念股期間漲幅均超100%。
“智能駕駛是近期比較熱的一個(gè)賽道，在政策的大力支持下，智能駕駛是未來(lái)發(fā)展的重要方向，可長(cháng)期關(guān)注。建議關(guān)注具有核心技術(shù)和有真正競爭力的行業(yè)龍頭公司。不過(guò)，近期板塊漲幅較高，需要警惕回調風(fēng)險。”楊德龍說(shuō)。
相關(guān)股票受長(cháng)線(xiàn)資金青睞
近期，“智能駕駛”成為A股市場(chǎng)中的熱詞，相關(guān)上市公司也回應了投資者關(guān)切的問(wèn)題。
滿(mǎn)坤科技7月7日在投資者互動(dòng)平臺上表示，汽車(chē)電子是公司市場(chǎng)戰略布局的重點(diǎn)領(lǐng)域，公司PCB產(chǎn)品廣泛應用于汽車(chē)無(wú)人駕駛等多個(gè)領(lǐng)域。
中際旭創(chuàng )7月5日在投資者互動(dòng)平臺上表示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括超聲波雷達、視覺(jué)傳感器、煙霧傳感器及車(chē)身控制器等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。其中，部分產(chǎn)品可應用于無(wú)人駕駛領(lǐng)域，這一領(lǐng)域的發(fā)展趨勢和市場(chǎng)需求對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。
在行業(yè)發(fā)展前景較好的背景下，智能駕駛概念股受到社?；?、QFII、險資等長(cháng)線(xiàn)資金的青睞。
東方財富Choice數據顯示，截至今年一季度末，在204家智能駕駛概念板塊上市公司中，有77家公司股票被社?；?、養老金、QFII、險資等機構重倉持有，占比近四成。具體來(lái)看，社?；?、QFII、養老金、險資分別出現在33家、30家、7家和26家公司的前十大流通股股東名單中。
進(jìn)一步梳理發(fā)現，在社?；鸪钟械?3家公司中，有10家公司被社?；疬B續5個(gè)季度持有；在QFII持有的30家公司中，有8家公司獲QFII連續5個(gè)季度持有。
談及長(cháng)線(xiàn)資金看好相關(guān)個(gè)股的主要原因，陳靂表示，第一，今年AI技術(shù)實(shí)現進(jìn)一步突破，有望帶動(dòng)智能駕駛技術(shù)發(fā)展提速。第二，國內利好政策不斷，同時(shí)智能駕駛市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)一步提速。目前行業(yè)正處于起步階段，未來(lái)發(fā)展前景較好，成長(cháng)性較強，具備較強的投資價(jià)值。第三，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈細分領(lǐng)域眾多，A股上市公司中布局智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈的較多，投資機會(huì )也較多。這三大因素吸引長(cháng)線(xiàn)資金入場(chǎng)布局。
對于該板塊的投資機會(huì )，陳靂表示，隨著(zhù)政策與技術(shù)的不斷推進(jìn)，L3級別智能駕駛市場(chǎng)化提速，智能駕駛行業(yè)有望進(jìn)入快速發(fā)展期，各細分領(lǐng)域企業(yè)將持續受益，帶動(dòng)板塊走強。長(cháng)期來(lái)看，建議關(guān)注智能駕駛軟件算法、激光雷達、車(chē)載芯片、線(xiàn)控地盤(pán)以及智能整車(chē)制造等領(lǐng)域。
