本報記者 楚麗君

    進(jìn)入7月份，A股市場(chǎng)迎來(lái)了中報季。多家業(yè)績(jì)增長(cháng)公司率先向市場(chǎng)發(fā)出“喜報”，以中報業(yè)績(jì)?yōu)?ldquo;錨”，把握投資機遇也成為機構關(guān)注的重點(diǎn)。

    109家公司

    預計上半年凈利潤同比增長(cháng)

    同花順數據顯示，截至7月7日收盤(pán)，A股市場(chǎng)共有132家上市公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績(jì)預告。按歸母凈利潤同比增幅上限來(lái)看，有109家公司預計上半年歸母凈利潤同比增長(cháng)，占比超八成。

    具體來(lái)看，有32家公司上半年歸母凈利潤同比增幅上限預計均超100%。其中，保利聯(lián)合預計歸母凈利潤同比增幅上限高達3542%，暫居首位。保利聯(lián)合公告稱(chēng)，公司炸藥、電子雷管銷(xiāo)量同比增加，帶動(dòng)收入利潤增加。悅心健康、長(cháng)青集團、中遠海能等3家公司預計上半年歸母凈利潤同比增幅上限均超10倍。

    與此同時(shí)，中遠海特、保利發(fā)展、中金輻照等3家公司發(fā)布了今年上半年業(yè)績(jì)快報，這3家公司上半年歸母凈利潤同比增長(cháng)分別為91.66%、10.84%、7.29%。

    對此，中航基金副總經(jīng)理兼首席投資官鄧海清在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從歷史上看，業(yè)績(jì)優(yōu)異的上市公司發(fā)布業(yè)績(jì)預告較為積極。從已披露預告公司看，今年周期行業(yè)業(yè)績(jì)得到修復，高科技行業(yè)盈利繼續增長(cháng)。

    接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的黑崎資本高級研究員曾盛表示，在業(yè)績(jì)增長(cháng)的公司中，重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)內的龍頭公司。這些公司通常具有強大的市場(chǎng)地位、競爭優(yōu)勢和穩定的盈利能力。另外，關(guān)注受益于政策支持的公司。如受益環(huán)保政策的清潔能源公司、受到醫療健康政策支持的醫藥生物公司等。

    業(yè)績(jì)增長(cháng)公司

    扎堆四行業(yè)

    從申萬(wàn)一級行業(yè)來(lái)看，上述109家預計上半年凈利潤同比增長(cháng)的公司，主要集中在電力設備（19家）、汽車(chē)（13家）、機械設備（10家）、醫藥生物（8家）等四行業(yè)。

    對此，金百臨咨詢(xún)資深分析師秦洪對《證券日報》記者表示，上半年業(yè)績(jì)增長(cháng)公司主要分布在兩個(gè)領(lǐng)域：一是本土消費常態(tài)化領(lǐng)域，尤其是醫藥生物行業(yè)。二是出口方面，尤其是汽車(chē)、機械設備及電力設備行業(yè)等。上述兩個(gè)領(lǐng)域是今年上半年我國經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎。目前看，這些領(lǐng)域的上市公司業(yè)績(jì)成長(cháng)可持續性較強，未來(lái)的業(yè)績(jì)彈性高，成長(cháng)前景仍然清晰，股價(jià)的強勢趨勢仍有望延續。

    具體到各行業(yè)的發(fā)展現狀及投資機會(huì )。電力設備行業(yè)方面，中信證券表示，電網(wǎng)投資維持高位增長(cháng)，特高壓、變電設備招標采購金額大幅提升，2023年電網(wǎng)高壓以上部分結構化采購向好凸顯，2023年至2024年電網(wǎng)投資有望延續加速狀態(tài)。國網(wǎng)特高壓、變電設備招標采購規模顯著(zhù)提升，拉動(dòng)電力設備企業(yè)網(wǎng)內高壓業(yè)務(wù)持續增長(cháng)。同時(shí)，隨著(zhù)海外市場(chǎng)成本改善，“一帶一路”建設等項目有望帶動(dòng)海外市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，為電力設備企業(yè)提供額外增長(cháng)點(diǎn)。

    對于汽車(chē)行業(yè)，國信證券認為，汽車(chē)行業(yè)從成長(cháng)期向成熟期過(guò)渡，增速放緩但長(cháng)期保有量、銷(xiāo)量仍有空間。

    機械設備行業(yè)方面，富榮基金研究員王錦烽對記者表示，機械設備作為制造業(yè)較為基礎的一環(huán)，行業(yè)景氣度與下游產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，且與宏觀(guān)經(jīng)濟的發(fā)展水平具有較大的關(guān)聯(lián)性。目前機械行業(yè)的成長(cháng)性相對較弱，但相比之前已經(jīng)有一定回暖。通用設備方面，可以積極關(guān)注與政府支出相關(guān)的下游機械領(lǐng)域，如挖掘機、工程機械類(lèi)等。專(zhuān)用設備方面，在自主可控政策下，當前主要有兩個(gè)典型的專(zhuān)用設備行業(yè)：半導體和機床兩類(lèi)設備公司值得關(guān)注。

    醫藥生物行業(yè)方面，“由于疫情后院內診療恢復，預計二季度業(yè)績(jì)較好的公司集中在院內處方藥以及醫療器械、醫療服務(wù)板塊。中報披露期，建議關(guān)注創(chuàng )新藥、醫療器械及部分超跌醫療服務(wù)公司的投資機會(huì )。”國信證券研報顯示。

    三方面挖掘

    中報行情投資機會(huì )

    “從7月份開(kāi)始，隨著(zhù)業(yè)績(jì)預告和業(yè)績(jì)快報不斷披露，業(yè)績(jì)是否超預期成為影響多數公司股價(jià)的重要因子之一。”華創(chuàng )證券最新研報顯示。

    市場(chǎng)表現來(lái)看，7月份以來(lái)，多數績(jì)優(yōu)股在震蕩行情中獲得市場(chǎng)認可。7月1日至7日，上述109只個(gè)股中有55只個(gè)股期間跑贏(yíng)同期上證指數（月內累計跌0.17%），占比超五成。

    曾盛表示，一般來(lái)說(shuō)，中報行情會(huì )有兩波釋放的機會(huì )——業(yè)績(jì)預告披露與業(yè)績(jì)正式披露。從邏輯上講，主題投資主要由估值驅動(dòng)，在業(yè)績(jì)驗證期間即使主題并未證偽，市場(chǎng)也容易針對前期偏高估值產(chǎn)生調整。一方面，密切關(guān)注公司發(fā)布的中報業(yè)績(jì)預告，特別是那些有望實(shí)現歸母凈利潤同比增長(cháng)較大的公司。另一方面，注意行業(yè)趨勢和政策因素對公司業(yè)績(jì)的影響。隨著(zhù)中報業(yè)績(jì)預告陸續披露，業(yè)績(jì)超預期和業(yè)績(jì)同比、環(huán)比大增的標的，有望成為市場(chǎng)關(guān)注的主線(xiàn)。

    排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對于今年的中報行情，建議投資者從三方面挖掘投資機會(huì )：一是中報業(yè)績(jì)具備高增長(cháng)預期的行業(yè)，比如新能源、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈；二是中報業(yè)績(jì)具備反轉預期的行業(yè)，如大消費；三是中報業(yè)績(jì)有望大幅超預期的行業(yè)，如TMT。

    華泰證券認為，當前市場(chǎng)或進(jìn)入“中報+政策預期”雙重驗證期，在“主題+籌碼+景氣”框架基礎上，可以篩選景氣正向邊際變化、有政策或主題催化、籌碼擁擠度低的品種，建議投資者關(guān)注電子、火電、汽車(chē)、白電、乳品、風(fēng)電、輪胎等標的。

    鄧海清表示，中報業(yè)績(jì)預喜公司集中在新能源汽車(chē)、基建和地產(chǎn)、科技創(chuàng )新相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。展望下半年，中國經(jīng)濟持續復蘇可期。國內消費持續回暖，居民旅游出行意愿強烈，有望繼續引領(lǐng)經(jīng)濟復蘇。下半年，A股市場(chǎng)有望迎來(lái)更好的表現，周期股和成長(cháng)股都有較好的投資機會(huì )。