受港股市場(chǎng)及美股中概互聯(lián)板塊近期回暖影響，超過(guò)半數QDII基金近一個(gè)月來(lái)漲幅收正，一批QDII基金也開(kāi)始“快馬加鞭”進(jìn)入申報流程。Wind數據顯示，截至12月28日，全市場(chǎng)存續QDII基金規模已超3600億份，相比去年末增逾70%。業(yè)內人士表示，近年來(lái)，QDII基金的快速發(fā)展，與我國資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放持續推進(jìn)密不可分，有助于進(jìn)一步滿(mǎn)足國內投資者的海外投資需求。
自11月以來(lái)，恒生指數、恒生科技指數區間漲幅在全球主要股指中表現居前。與此同時(shí)，中概互聯(lián)板塊也一掃近年來(lái)的陰霾，騰訊控股、阿里巴巴、快手、嗶哩嗶哩等多只個(gè)股漲勢明顯。受此影響，截至12月28日，納入Wind統計的全市場(chǎng)222只QDII基金中（A/C類(lèi)合并統計，下同），共有154只最近一周來(lái)的回報率為正，占比約為70%。共有118只最近一月來(lái)的回報率為正，占比達53%。其中漲幅居前的博時(shí)中證全球中國教育ETF、嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)人民幣等31只QDII基金月內漲幅達到15%。
海外市場(chǎng)回暖，為QDII基金再添發(fā)展動(dòng)力，一批QDII基金開(kāi)始“快馬加鞭”進(jìn)入申報流程。12月22日，證監會(huì )網(wǎng)站顯示，匯添富基金旗下MSCI美國50交易型開(kāi)放式指數基金（QDII）最新申請材料獲接收。12月16日，南方基金旗下南方東英銀河聯(lián)昌富時(shí)亞太低碳精選ETF宣告成立，發(fā)行總份額13.62億份。從11月25日申請材料獲接收，到基金正式成立，不足一月時(shí)間。此前的8月26日，天弘基金首次提交了富時(shí)瑞士指數型發(fā)起式（QDII）基金的申報材料。若該只基金獲批，也將成為首只可投瑞士股票市場(chǎng)的產(chǎn)品。據《經(jīng)濟參考報》記者不完全統計，以申請材料接收日作為統計標準，自11月以來(lái)，已有8只QDII基金先后進(jìn)入申報流程，涉及基金公司包括匯添富、富國、易方達、南方、創(chuàng )金合信基金以及華泰資管等。
“近年來(lái)，QDII市場(chǎng)持續發(fā)展值得肯定，產(chǎn)品發(fā)行數量、規模均出現了明顯上漲趨勢，這也與我國資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放持續推進(jìn)密不可分。業(yè)績(jì)方面，體現了和國際資本市場(chǎng)的一些相關(guān)性。”經(jīng)濟學(xué)者、允泰資本創(chuàng )始合伙人付立春對《經(jīng)濟參考報》記者表示，但與中國整體基金規模和QFII發(fā)展情況相比，我國QDII市場(chǎng)在海外投資經(jīng)驗以及產(chǎn)品業(yè)績(jì)方面仍有較大提升空間。
在我國資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放持續推進(jìn)下，國內投資者對海外的投資需求不斷增長(cháng)。近年來(lái)，QDII基金擴容迅速，尤其在今年以來(lái)的震蕩市場(chǎng)中，大量資金涌入QDII市場(chǎng)。Wind數據顯示，以基金成立日作為統計標準，截至12月28日，2022年以來(lái)新成立的QDII基金共31只，發(fā)行份額合計為76.09億份。而在2019年、2020年和2021年，新成立QDII基金份額分別為49.83億份、73.34億份以及331.02億份，整體呈現較快增長(cháng)。
盡管今年新成立QDII基金份額遠低于去年，但當前全市場(chǎng)運作中的QDII基金份額卻依然達到了3683.86億份，相比2021年年末的2135.17億份增長(cháng)72.53%。由此可見(jiàn)，2022年大量資金選擇了對現有QDII產(chǎn)品進(jìn)行加倉。具體來(lái)看，股票型QDII從2021年末的1707.04億份增長(cháng)至目前的3292.27億份，增幅超過(guò)92%，成為拉動(dòng)QDII總份額增長(cháng)的主要動(dòng)力。
建信基金表示，QDII基金種類(lèi)日漸豐富是滿(mǎn)足國內投資者針對海外投資需求的主要路徑之一。近年來(lái)，“一帶一路”國家和地區特別是東南亞等新興經(jīng)濟體受到中國需求和政策的推動(dòng)，經(jīng)濟快速增長(cháng)，出現較多的投資機會(huì )，資金“出海”渠道增加有利于境內投資者加強對海外資產(chǎn)配置。
付立春則提醒稱(chēng)，海外市場(chǎng)與國內市場(chǎng)的投資邏輯、投資方法和投資理念存在較大差別，目前可供境內投資者選擇的QDII基金數量也較為有限，可追蹤的定性、定量指標也相對不足。如果投資者對于海外市場(chǎng)的特點(diǎn)并不熟悉，還是用國內選基金的慣性思維去投資，或面臨不確定性風(fēng)險。這一點(diǎn)需要投資者尤其注意。
