記者 趙子強 任世碧
隨著(zhù)公募基金二季報逐漸披露，明星基金經(jīng)理今年第二季度的持倉變動(dòng)情況再度成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
東方財富Choice數據顯示，截至7月21日發(fā)稿，現有的204家公募基金公司中，共有152家基金公司披露旗下基金2023年二季度報告，合計持有2767只個(gè)股，持股總市值達28465.74億元。其中，1723只個(gè)股二季度獲公募基金加倉。從熱點(diǎn)賽道來(lái)看，人工智能、半導體等行業(yè)成為公募基金今年二季度重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。
連續5個(gè)季度持倉1930只個(gè)股
從持倉變動(dòng)來(lái)看，有1723只個(gè)股在第二季度獲得公募基金加倉。新進(jìn)個(gè)股方面，有556只個(gè)股獲公募基金二季度新進(jìn)持有，其中，16只個(gè)股公募基金新進(jìn)數量超1000萬(wàn)股。其中，浙能電力公募基金新進(jìn)數量最多，達15135.21萬(wàn)股，占流通A股比例達1.13%；南京高科、山推股份二季度公募基金新進(jìn)持倉分別達到2975.18萬(wàn)股、2065.48萬(wàn)股。增持方面，有1167只個(gè)股獲增持，其中，中國石油、中國石化、農業(yè)銀行、中國銀行、TCL科技、恒瑞醫藥、華電國際、美年健康等8只個(gè)股在二季度被公募基金增持股數均超2億股。
從持股總市值來(lái)看，貴州茅臺、寧德時(shí)代、五糧液、瀘州老窖、邁瑞醫療位列公募基金二季度末持倉市值前5名，持倉市值均超390億元。
整體來(lái)看，有1930只個(gè)股獲公募基金最近5個(gè)季度連續持倉，大市值股獲公募基金青睞。從業(yè)績(jì)來(lái)看，截至7月21日收盤(pán)，上述1930家公司中已有538家披露2023年上半年業(yè)績(jì)預告，按歸母凈利潤同比增幅上限看，有333家公司預計上半年歸母凈利潤實(shí)現同比增長(cháng)，占比超六成。
市場(chǎng)表現方面，7月份以來(lái)截至7月21日收盤(pán)，上述1930只股票中，有905只個(gè)股跑贏(yíng)同期上證指數（跌1.07%），占比46.89%，其中，有790只個(gè)股期間實(shí)現上漲，贏(yíng)合科技、駿創(chuàng )科技、彩虹股份、東鵬控股等個(gè)股期間累計漲幅均超30%，表現強勢。
從行業(yè)來(lái)看，二季度被公募基金加倉的1723只個(gè)股涉及31個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)，其中，機械設備行業(yè)最多，公募基金增持個(gè)股數量達206只，醫藥生物、電子、電力設備、計算機等四行業(yè)公募基金增持個(gè)股數量均在110只以上，分別為189只、160只、139只、115只。
從熱門(mén)賽道看，人工智能、半導體等科技賽道成為公募基金今年二季度重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。二季度公募基金增持152只人工智能概念股，以6月30日收盤(pán)價(jià)計算，合計持股市值達1427.38億元；二季度公募基金增持85只半導體概念股，以6月30日收盤(pán)價(jià)計算，合計持股市值達1824.90億元。今年以來(lái)，上述兩板塊分別上漲64.85%、19.14%。
接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂表示，今年以來(lái)，人工智能相關(guān)板塊迎來(lái)大爆發(fā)，多只概念股市值翻倍，對于公募基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，及時(shí)抓住市場(chǎng)動(dòng)向，是為自身管理的公募基金產(chǎn)品創(chuàng )造收益的重點(diǎn)。此外，科技賽道有望成為未來(lái)一段時(shí)間的主賽道，因而更加看好科技賽道的上升空間。
AI賽道受關(guān)注
今年以來(lái)，主題行情階段性主導市場(chǎng)，重倉AI賽道的公募基金表現亮眼，二季報顯示，不少公募基金經(jīng)理早已積極布局。
以景氣度趨勢為選股策略的銀華公募基金“頂流”基金經(jīng)理李曉星，其管理的銀華心怡二季度末前十大重倉股僅有一只發(fā)生變化，重倉股仍集中在港股互聯(lián)網(wǎng)和新能源相關(guān)賽道。二季度末，銀華心怡前十大重倉股分別為：快手、騰訊控股、美團、德業(yè)股份、比亞迪股份、晶澳科技、東方電纜、航天電器、錦浪科技、天順風(fēng)能。與一季度末相比，晶科能源退出該基金前十大重倉股，天順風(fēng)能新晉該基金前十大重倉股。
對于上半年熱門(mén)賽道，李曉星認為，AI發(fā)展不會(huì )一蹴而就，中間必然會(huì )有曲折。逢“AI”必漲的第一階段已經(jīng)過(guò)去，未來(lái)需要更多關(guān)注運營(yíng)數據和業(yè)績(jì)的兌現。
今年上半年實(shí)現75.07%收益的半年度主動(dòng)權益類(lèi)公募基金冠軍——諾德新生活混合披露了2023年度二季報，諾德新生活在二季度將前十大重倉股換了個(gè)遍。截至二季度末，諾德新生活前十大重倉股分別為天孚通信、中際旭創(chuàng )、新易盛、源杰科技、工業(yè)富聯(lián)、太辰光、長(cháng)光華芯、盛天網(wǎng)絡(luò )、光庫科技、聯(lián)特科技，而截至一季度末的前十大重倉股分別為海光信息、金山辦公、景嘉微、科大訊飛、拓爾思、恒生電子、同花順、彩訊股份、軟通動(dòng)力、寒武紀。
諾德基金公司基金經(jīng)理周建勝在二季報中表示，二季度取得了不錯的業(yè)績(jì)，核心原因是對行情做了比較好的前瞻判斷，在關(guān)鍵時(shí)刻及時(shí)地從“信創(chuàng )+”切換到“AI+”，成為年內比較早上車(chē)ChatGPT產(chǎn)業(yè)鏈的公募基金產(chǎn)品，從而成功地抓住了市場(chǎng)主線(xiàn)，將對產(chǎn)業(yè)的認知變現為投資回報。
東吳基金旗下基金經(jīng)理劉元海管理的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合在今年上半年取得了不錯的業(yè)績(jì)。東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A上半年回報率高達71.64%，位居權益類(lèi)公募基金業(yè)績(jì)排名第一，近3年回報率高達92.60%。規模方面，截至二季度末，該基金總規模達7.8億元，環(huán)比增超440%。前十大重倉股分別為：立訊精密、德賽西威、韋爾股份、金山辦公、天孚通信、中際旭創(chuàng )、兆易創(chuàng )新、工業(yè)富聯(lián)、科大訊飛、中科曙光。與一季度末的重倉股相比，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合在二季度加倉了天孚通信、中際旭創(chuàng )、兆易創(chuàng )新、科大訊飛、中科曙光，立訊精密、德賽西威、韋爾股份、工業(yè)富聯(lián)新進(jìn)為該基金重倉股。
對此，劉元海在二季報中表示，報告期內加大人工智能方向的布局和配置。由于上半年相對比較好把握住科技行業(yè)投資機會(huì )，因此基金凈值有相對比較好的表現。
易方達的“頂流”公募基金經(jīng)理張坤管理的組合在2023年二季度增加了消費等行業(yè)的配置，降低了科技等行業(yè)的配置。以易方達藍籌精選為例，該產(chǎn)品今年二季度末規模為491.94億元，其股票倉位由一季度末的93.92%微降至二季度末的93.74%。該產(chǎn)品十大重倉股分別為：騰訊控股、貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、洋河股份、招商銀行、伊利股份、中國海洋石油、香港交易所、美團，這十大重倉股合計倉位高達79.79%。與一季度末相比，易方達藍籌精選的前十大重倉股沒(méi)有新進(jìn)或退出的公司。
張坤在二季報中表示，最近三年，組合的市值雖有上下波動(dòng)，但總體并沒(méi)有增長(cháng)，但其內在價(jià)值的復合增速在15%左右。
A股具有中長(cháng)期投資價(jià)值
展望下半年投資主線(xiàn)，公募基金經(jīng)理普遍認為，A股整體估值水平處于歷史低位，預計未來(lái)投資機會(huì )大于風(fēng)險。
“下半年市場(chǎng)風(fēng)格可能會(huì )發(fā)生切換，業(yè)績(jì)優(yōu)良的公司可能會(huì )重新受到資金的關(guān)注。新能源汽車(chē)兼具消費與科技屬性，這類(lèi)‘消費+科技’的行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間更大。人工智能也是一個(gè)方向，但由于A(yíng)I企業(yè)的發(fā)展大多處于初創(chuàng )期，尚未形成成熟商業(yè)模式，也具有一定的投資風(fēng)險。”前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對《證券日報》記者表示。
李曉星在二季報中表示，持續看好高質(zhì)量發(fā)展方向，看好下半年的經(jīng)濟信心回升。高質(zhì)量發(fā)展的映射在于低碳經(jīng)濟和國家安全，經(jīng)濟信心回升的映射主要在于數字經(jīng)濟、醫療健康和美好生活。目前組合集中在低碳經(jīng)濟、國家安全、數字經(jīng)濟、醫療健康和美好生活幾個(gè)方向，泛新能源是總體配置最多的板塊。
劉元海判斷，當前A股市場(chǎng)可能處在盈利底和估值底多重相對底部的運行環(huán)境中，因此下半年市場(chǎng)下行風(fēng)險相對較小，中長(cháng)期投資價(jià)值或較為明顯。對于未來(lái)的投資主線(xiàn)，A股科技股投資主線(xiàn)可能仍然要圍繞AI主線(xiàn)進(jìn)行尋找，相對看好以下受益AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：算力、電子半導體和汽車(chē)智能化。
周建勝表示，下半年仍然看好人工智能產(chǎn)業(yè)鏈機會(huì )。算力板塊有望在今年下半年率先兌現業(yè)績(jì)，模型和應用領(lǐng)域下半年仍將致力于開(kāi)發(fā)出產(chǎn)品，業(yè)績(jì)釋放預期會(huì )滯后于算力。維持上個(gè)季度的觀(guān)點(diǎn)，給產(chǎn)業(yè)以時(shí)間，相信AI在2B、2C、2G的多個(gè)領(lǐng)域都會(huì )有精彩的應用，繼續積極挖掘表現出色的公司。
陳靂表示，隨著(zhù)我國國企改革的逐漸推進(jìn)與專(zhuān)精特新主題的不斷深化，科技創(chuàng )新將成為主要的投資賽道。
