今年以來(lái)，銀行永續債發(fā)行數量同比出現大幅增長(cháng)。截至2月7日，短短一個(gè)多月時(shí)間已有蘇州銀行、郵儲銀行、廈門(mén)國際銀行、萊商銀行、浙江民泰商業(yè)銀行等5家銀行成功發(fā)行永續債，并創(chuàng )下歷年同期發(fā)行數量之最。

    除了債券發(fā)行數量大幅增長(cháng)外，今年永績(jì)債發(fā)行額度也是水漲船高，5家銀行永續債合計發(fā)行額度高達370億元，與去年同期僅僅45億元的發(fā)行額度形成了鮮明對比。

    “當下商業(yè)銀行資本金需求依然較大，從長(cháng)期看，永續債仍會(huì )被各家銀行當成一個(gè)重要的資本補充工具，這點(diǎn)從今年以來(lái)一個(gè)多月銀行永續債發(fā)行的表現就可見(jiàn)一斑。”國海證券首席宏觀(guān)債券分析師靳毅在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，永續債正逐步取代優(yōu)先股成為商業(yè)銀行補充其他一級資本的重要工具；若將永續債、二級資本債這兩種工具組合運用，將可以幫助銀行更為有效地補充一級資本和二級資本。

    記者注意到，在2022年成功發(fā)行永續債的銀行中，中小銀行仍牢牢占據C位，在年內5家發(fā)行永續債的銀行中，除一家郵儲銀行外，其他全部為地方城商行。

    近年來(lái)，中小銀行的資本補充問(wèn)題得到了較大緩解，這其中永續債無(wú)疑貢獻較大。商業(yè)銀行永續債自2019年開(kāi)閘后，中小銀行始終是永續債發(fā)行的最主要力量，其占比長(cháng)期在八成左右，個(gè)別銀行更是在同一年完成了兩期永續債的發(fā)行。

    雖然中小銀行單只永續債發(fā)行額度偏小，多為數十億元，個(gè)別銀行發(fā)行額度僅為數億元，但通過(guò)大面積、高頻次的永續債發(fā)行，其效果是顯著(zhù)的，對中小銀的“補血”起到了關(guān)鍵作用。

    對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院賀炎林教授對《證券日報》記者表示，中小銀行數量高達數千家，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟中扮演的角色愈發(fā)重要，隨著(zhù)信貸投放力度增加，此類(lèi)銀行資本金的消耗較大，特別是一些銀行的資本充足率在監管紅線(xiàn)邊緣。通過(guò)發(fā)行永續債進(jìn)行資本補充，不但可增強中小銀行風(fēng)險抵御能力，也會(huì )進(jìn)一步提高其對實(shí)體經(jīng)濟的服務(wù)能力。

    銀保監會(huì )披露的數據顯示，截至2021年三季度末，城商行、農商行的資本充足率均低于13%，遠低于商業(yè)銀行同期14.80%的平均水平。

    賀炎林認為，這一組數據表明中小銀行資本補充仍不能“掉隊”，未來(lái)發(fā)行永續債的銀行還會(huì )以此類(lèi)銀行為主，畢竟中小銀行的資本充足水平更低，資本補充也更為迫切。（記者：呂東 來(lái)源：證券日報）