進(jìn)入5月中旬，隨著(zhù)恒豐銀行于本周二完成無(wú)固定期限資本債券發(fā)行工作，全國性股份制商業(yè)銀行年內首筆永續債也終于落地。

    相關(guān)數據顯示，今年以來(lái)商業(yè)銀行永續債發(fā)行節奏出現較為明顯放緩跡象，年內只有11家銀行發(fā)行12只永續債，這較去年同期19只永續債的發(fā)行數量出現較大幅度下降。

    年內首家股份行完成永續債發(fā)行

    5月17日，恒豐銀行順利完成了其2022年永續債的發(fā)行工作。據了解，恒豐銀行此筆永續債于5月13日在銀行間市場(chǎng)建檔發(fā)行，發(fā)行規模50億元，票面利率4.55%。信用評級報告顯示，確定恒豐銀行主體長(cháng)期信用等級為AAA，債券信用等級為AAA，評級展望為穩定。

    據了解，此筆債券是恒豐銀行繼2020年以來(lái)，在累計發(fā)行230億元永續債基礎上的又一成功發(fā)行，募集資金將用于補充資本。從對外披露的發(fā)行結果看，該行此次永續債發(fā)行吸引了數量眾多、類(lèi)型豐富的投資者，包括國有大行、全國性股份制商業(yè)銀行、城農商行、券商、基金等各類(lèi)投資機構，全場(chǎng)認購倍數達到2.6倍。

    “恒豐銀行此次2022年永續債的成功發(fā)行且認購比較踴躍，也代表了市場(chǎng)各方對改革重組后的該行未來(lái)發(fā)展的認可，發(fā)行完成后，恒豐銀行資本實(shí)力將得到進(jìn)一步增強，這也將有助于其未來(lái)更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，并實(shí)現更好的業(yè)務(wù)發(fā)展。”中國銀行研究院高級研究員熊啟躍在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

    值得注意的是，盡管已進(jìn)入5月中旬，而恒豐銀行永續債的發(fā)行，也成了全國性股份制銀行年內發(fā)行的首筆永續債。

    對此，熊啟躍認為，各家股份行資本充足率水平分化較為明顯，不同銀行所面臨的資本壓力也不一樣。恒豐銀行是僅有的兩家沒(méi)有上市的股份行，不具備發(fā)行優(yōu)先股等上市銀行才有的其他資本補充工具，而永續債對發(fā)行主體的資質(zhì)要求略低，非上市銀行也可以通過(guò)永續債補充資本。

    發(fā)債數量和規模“雙降”

    公開(kāi)數據顯示，股份制銀行資本充足率在商業(yè)銀行中的表現中規中矩，銀保監會(huì )披露的2021年商業(yè)銀行主要指標情況表顯示，截至去年年末，股份行平均資本充足率為13.82%，低于國有大行的平均水平，但高于城商行、農商行以及民營(yíng)銀行。

    全部12家股份行中，有11家披露了今年一季度的資本充足率指標，上述銀行截至3月末的平均資本充足率13.42%。此外，各家股份行今年一季度資本充足率的變化各不相同，較年初漲跌互現，招行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行截至一季度末的資本充足率均在14%以上。

    隨著(zhù)恒豐銀行永續債落地，今年以來(lái)，商業(yè)銀行已共計發(fā)行12只永續債，這一數量較去年同期出現較大萎縮。

    同花順iFinD統計數據顯示，截至目前，2022年商業(yè)銀行共發(fā)行12只永續債，而2021年同期則有高達19只的永續債完成發(fā)行。除了發(fā)債數量的減少外，永續債發(fā)行規模也同步出現下降。截至目前，年內永續債發(fā)行規模只有1470億元，較去年同期的1765億元下降16.71%。

    從發(fā)行永續債的銀行類(lèi)型上看，中小銀行依舊維持較大比例，除中行、農行、郵儲銀行3家國有大行，以及恒豐銀行1家股份行外，其余全部為各地農商行、城商行。

    熊啟躍表示，去年全年和今年一季度，銀行業(yè)盈利整體增長(cháng)明顯，這使得對于商業(yè)銀行內源性資本的支撐作用有所增加。此外，除了永續債外，商業(yè)銀行補充資本還有多種工具可以綜合使用。他同時(shí)指出，應該看到，發(fā)行永續債除了對銀行資本補充有所幫助外，其還是銀行長(cháng)期的資金來(lái)源，有助于改善銀行流動(dòng)性。銀行資本補充金需求依然較大，從長(cháng)期看，永續債仍是銀行進(jìn)行資本補充的一款重要工具。

（記者:呂東 來(lái)源：證券日報網(wǎng)）