年底私募排名戰最后沖刺：截至目前194只股票策略收益翻倍；最高收益1449%，冠軍穩了？

　　隨著(zhù)跨年行情的開(kāi)啟，私募基金經(jīng)理的信心指數也得以提升，同時(shí)臨近年底，私募機構的年終排名戰也進(jìn)入最后的沖刺階段。

　　從私募排排網(wǎng)的數據來(lái)看，截至2021年11月30日，納入統計的22815只私募證券投資基金今年前11個(gè)月的平均收益為11.99%，有73.38%的基金賺錢(qián)。而競爭最激烈的股票策略私募產(chǎn)品中，194只股票策略產(chǎn)品收益翻倍，收益在200%以上的股票策略產(chǎn)品合計43只，其中最高的今年以來(lái)收益1449%。

　　194只股票策略收益翻倍

　　臨近年底，隨著(zhù)疫情的變化，資金與市場(chǎng)情緒均受到一定沖擊，而此時(shí)正是機構投資者調倉換股的最佳時(shí)機。隨著(zhù)跨年行情的開(kāi)啟，私募基金經(jīng)理的信心指數也得以提升。私募排排網(wǎng)最新數據顯示，2021年12月，中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數為114.50，相較2021年11月環(huán)比提升1.65個(gè)百分點(diǎn)，私募基金經(jīng)理信心指數呈現回暖趨勢。

　　數據顯示，躋身私募百強榜的5億~10億規模私募機構較上期增加了8家，管理規模在10億~20億的私募增加了6家。大中型私募在行情變化中一般選擇漸進(jìn)式布局、分步調倉，對于這樣快節奏的風(fēng)格切換很難適應。私募排排網(wǎng)數據顯示，截至2021年11月30日，納入統計的22815只私募證券投資基金今年前11個(gè)月的平均收益為11.99%，有73.38%的私募基金賺錢(qián)。

　　其中，股票策略私募基金是競爭最激烈的，截至2021年11月30日，納入統計的股票策略私募基金中，810只股票策略產(chǎn)品收益超50%，194只股票策略產(chǎn)品收益翻倍；其中收益在200%以上的股票策略產(chǎn)品合計43只，21只收益在300%以上。其中收益最高的是亞鞅資產(chǎn)旗下的匠心全天候策略，今年以來(lái)收益1449%。第二名是建泓時(shí)代旗下的建泓時(shí)光四號，今年以來(lái)的收益是729.56%。第三名是譽(yù)慶平資產(chǎn)旗下的譽(yù)慶平飛翔1號，今年以來(lái)的收益為483.17%。

　　從股票策略旗下各個(gè)分策略來(lái)看，截至2021年11月30日，1260只量化多頭基金的平均收益為17.79%。今年以來(lái)收益翻倍的量化多頭私募基金合計7只，收益最高的是前海國恩資本旗下的國恩Ai高頻量化1號，今年以來(lái)的收益為226.16%。主觀(guān)多頭私募基金合計8876只，平均收益為12.65%，其中183只收益翻倍，20只收益超300%，最高收益為亞鞅資產(chǎn)旗下的匠心全天候策略，今年以來(lái)收益1449%。股票多空策略合計383只，平均收益是10.48%，四只產(chǎn)品收益翻倍，最高收益是青鸞資產(chǎn)旗下的青鸞-芒種，今年以來(lái)收益為300%。

　　私募冠軍十拿九穩，最高收益1449%玄機何在？

　　從股票策略私募產(chǎn)品收益排名來(lái)看，最高收益是亞鞅資產(chǎn)旗下的匠心全天候策略，今年以來(lái)收益1449%；第二名是建泓時(shí)代旗下的建泓時(shí)光四號，今年以來(lái)的收益是729.56%。截至目前的數據，今年股票策略產(chǎn)品收益第一名和第二名的業(yè)績(jì)相差太大，亞鞅資產(chǎn)匠心全天候策略問(wèn)鼎私募冠軍可以說(shuō)是十拿九穩了，畢竟剩下的交易時(shí)間已經(jīng)不多。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，小型私募基金是私募行業(yè)內最大的一個(gè)群體，彼此風(fēng)格迥異，有專(zhuān)業(yè)的券商派，也有剛“奔私”的公募派，更多的是來(lái)自于各行各業(yè)的民間派，各自的投資水平和風(fēng)控水平也各不相同，最高收益可以達到1449%，但也有虧損得只剩渣。據第三方數據平臺顯示，今年以來(lái)截至11月30日，虧損超50%的股票策略產(chǎn)品合計30只，甚至還有6只產(chǎn)品虧損超70%。今年虧損最大的是鑫豐基金管理的鑫豐同兮一號中性量化，今年以來(lái)虧損幅度高達86%。

　　從目前市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，11月初元宇宙概念打破股市的平靜，掀起了一波熱潮和追漲熱度，使得通信、電子、傳媒等行業(yè)受益回暖。近期元宇宙掀起了第二波高潮，不少個(gè)股創(chuàng )出新高，短期翻倍的個(gè)股不在少數，如果私募敢于押注這些行業(yè)，業(yè)績(jì)可能會(huì )在短期時(shí)間內得到提升。

　　對此有私募人士表示，在這樣的市場(chǎng)風(fēng)格下，中小規模私募以其靈活的倉位及快速的反應，有利于抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)，積極提升私募業(yè)績(jì)。小型私募在博取高收益的方面更加靈活，主要是由于基金規模較小，加減倉均較為方便，不少迷你基金更是通過(guò)重倉押注行業(yè)、加杠桿等方式博取高收益。

　　私募把脈明年市場(chǎng)行情

　　今年即將過(guò)去，對于明年私募又有怎樣的布局呢？

　　中歐瑞博聯(lián)席投資總監、對沖交易部總監黃松杰告訴記者，對于明年上半年的市場(chǎng)，若將A股寬基指數按照四季模型來(lái)劃分，我們認為目前仍處于“夏季”。主要原因首先是萬(wàn)得全A的估值處在歷史中位數附近，市場(chǎng)整體估值合理；其次是剛召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議對明年的政策展望是較積極的，財政政策和貨幣政策都有望邊際放松，有望帶動(dòng)上市公司的盈利和估值再次向上。

　　黃松杰繼續表示，展望明年下半年，則不確定性較大，需要屆時(shí)再觀(guān)察判斷。因為從歷史經(jīng)驗看，從政策發(fā)力到在經(jīng)濟上看到成效大概有1~2個(gè)季度的時(shí)滯，并且由于近兩年的宏觀(guān)政策始終強調跨周期、預判，因此明年下半年當經(jīng)濟已經(jīng)有起色之后，經(jīng)濟和政策的可能會(huì )再次拉鋸，同時(shí)屆時(shí)A股的估值水平也會(huì )發(fā)生變化，這些因素都有較大不確定性。

　　而東方馬拉松投資認為，對未來(lái)的投資機會(huì )充滿(mǎn)信心。就長(cháng)期機會(huì )而言，看好本土消費及具有全球產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的科技制造。雖然消費升級的趨勢短期內受到干擾，今年以來(lái)疫情仍時(shí)有發(fā)生，但總體管控妥當，消費有望逐步改善。在科技制造方面，具備產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)競爭力有望繼續提升，另外進(jìn)口替代也存在非常多的機會(huì )。

　　百創(chuàng )資本基金經(jīng)理陳子儀則告訴記者，市場(chǎng)2022年會(huì )比2021年好。目前很多行業(yè)比如說(shuō)受疫情影響的消費已經(jīng)跌了很多了，估值相對來(lái)說(shuō)會(huì )便宜很多；醫藥很多股票大幅下跌，至少現在比一年以前估值沒(méi)有那么高了；新能源行業(yè)的話(huà)，包括光伏和新能源汽車(chē)，還在快速地增長(cháng)，里面還有很多的投資機會(huì )；軍工這個(gè)行業(yè)也存在很多的投資機會(huì )；TMT這個(gè)行業(yè)其實(shí)是牛股非常多的行業(yè)，但是需要深入的研究能力，例如有些TMT企業(yè)以前是做傳統行業(yè)，如果一個(gè)產(chǎn)能應用到新能源汽車(chē)和光伏，產(chǎn)業(yè)的空間就大大打開(kāi)了，這個(gè)里面很多的機會(huì )。（ 每經(jīng)記者 每經(jīng)牛眼）