私募正滿(mǎn)懷熱情地期待著(zhù)北交所敲鑼開(kāi)市。
多位私募人士向《證券日報》記者表示，“由于個(gè)人投資者對新三板和北交所熟悉度較低，大概率會(huì )通過(guò)基金參與投資，這為私募基金市場(chǎng)擴容提供了動(dòng)力。”
已有私募提前布局
記者據私募排排網(wǎng)不完全統計，截至三季度末，已有包括寶源勝知、縱貫資本、寬遠資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、來(lái)興元品、李光輔投資在內的7家證券類(lèi)私募基金，進(jìn)入新三板精選層個(gè)股的前十大流通股股東名單。三季度，私募共持有7只新三板精選層個(gè)股，總持股金額超1477萬(wàn)元，持股市值超6.76億元。這7只精選層個(gè)股分別是同享科技、美之高、建邦科技、吉林碳谷、貝特瑞、富士達、秉揚科技。
截至目前，69只新三板精選層個(gè)股的流通總市值為995億元，平均流通市值14億元，平均PE（TTM）31.47倍。雖然精選層的資金承載量比較有限，但多數百億元級私募的布局態(tài)度依然偏向積極，參與方式以少量資金切入為主。
寬遠資產(chǎn)目前管理資金規模已突破百億元，該公司旗下的寬遠滬港深精選在三季度選擇小幅增持建邦科技，增持5萬(wàn)股后的總持股數達到128萬(wàn)股，持股市值約為1932萬(wàn)元。建邦科技還受到寧泉資產(chǎn)的青睞，旗下產(chǎn)品寧泉致遠55號新進(jìn)為該公司第八大流通股東，共計持有36萬(wàn)股，持股市值約為541萬(wàn)元。寶源勝知三季度持有同享科技407萬(wàn)股，持股市值高達9263萬(wàn)元，位列第三大流通股股東。
星石投資副總經(jīng)理、首席研究官方磊告訴《證券日報》記者，“北交所落地將提升資本市場(chǎng)中小市值、新興產(chǎn)業(yè)的占比，或有助于提振市場(chǎng)對中小市值和成長(cháng)股的風(fēng)險偏好。從66家精選層企業(yè)今年上半年展現出較強的盈利能力來(lái)看，雖然整體估值尚未達到創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )板和主板的水平，但隨著(zhù)流動(dòng)性的逐步提升，預計整體板塊估值提升空間較大，有望迎來(lái)重估。”
私募參與熱情較高
圓石投資總經(jīng)理黎職凱告訴《證券日報》記者，非?？春帽苯凰l(fā)展前景，積極理解和把握北交所開(kāi)設背后預示的投資邏輯變化，也在積極準備參與北交所上市公司的投資。“對于投資北交所上市公司，篩選標的會(huì )優(yōu)先考慮質(zhì)地優(yōu)秀的公司，注重公司未來(lái)的成長(cháng)性，然后再考慮估值是否合適。”
黎職凱說(shuō)，公司已經(jīng)對精選層掛牌企業(yè)的基本面進(jìn)行了研究，尤其是對“特精專(zhuān)新”企業(yè)的投資當做重點(diǎn)工作來(lái)做。在產(chǎn)業(yè)選擇上，將重點(diǎn)關(guān)注戰略新興產(chǎn)業(yè)，主要關(guān)注科技研發(fā)創(chuàng )新；在企業(yè)選擇上，重點(diǎn)關(guān)注相對具備大市值、行業(yè)龍頭、產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)勢或者潛在優(yōu)勢的公司。
天堂硅谷資管高級合伙人周鑫告訴記者，作為國內多層次資本市場(chǎng)建設的重要組成部分，北交所自方案提出后便受到了股權私募投資機構的廣泛關(guān)注，有北交所這樣能體現包容性和精準性的上市平臺，對私募基金挖掘、投資有價(jià)值的公司有很強的吸引力。
淳石集團合伙人楊如意表示，北交所初期采取平移精選層掛牌企業(yè)的做法非常穩妥，精選層推出至今將近兩年時(shí)間，已發(fā)展得非常成熟，市場(chǎng)參與精選層的熱情逐步升高。例如，目前精選層市值最高的貝特瑞，已站穩800億元關(guān)口。
“對比科創(chuàng )板，北交所設置門(mén)檻得當，既排除了部分不成熟的投資者，又能保證市場(chǎng)活躍度。”楊如意認為，精選層整體平移北交所之后，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及銀行理財產(chǎn)品等都可以直接參與交易；個(gè)人投資者門(mén)檻的下降和機構投資者障礙的移除，保障了北交所的流動(dòng)性和定價(jià)能力。對于股權私募來(lái)說(shuō)，北交所的設立增加了一條上市渠道，同時(shí)也拓寬了退出通道。（記者：王寧 來(lái)源：證券日報）
