基建產(chǎn)業(yè)和大金融成3月份最受機構關(guān)注賽道
3月份A股市場(chǎng)的投資機會(huì )在哪里？哪些熱門(mén)賽道最值得關(guān)注？
《證券日報》記者對券商策略報告梳理后發(fā)現，基建產(chǎn)業(yè)鏈和大金融領(lǐng)域成為券商眼中3月份投資的“心頭好”。
首先，3月份機構最關(guān)注的賽道非基建產(chǎn)業(yè)鏈莫屬，特別是傳統基建，由于基本面持續向好，因此備受青睞。
招商銀行研究院認為，有兩大因素支撐傳統基建基本面狀況向好。一是從宏觀(guān)角度看，在“穩增長(cháng)”背景下，基建投資托底經(jīng)濟增長(cháng)的重要地位短期內不會(huì )改變，預計可實(shí)現約5%的增速；二是從訂單角度看，2022年全國基建投資規?；蚩蛇_到197170億元，同比增速可達4.5%左右。
太平洋證券認為，今年傳統基建領(lǐng)域的投資機會(huì )較多。一是要關(guān)注在手訂單充裕、具備較強抗風(fēng)險能力的細分行業(yè)龍頭企業(yè)。二是可關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展下的減隔震領(lǐng)域的投資機會(huì )。三是軌道上的“城市群”建設需求廣闊。四是在下半年基建投資邊際改善的預期下，可關(guān)注低估值標的。五是關(guān)注主業(yè)穩健且具備礦產(chǎn)資源的基建領(lǐng)軍企業(yè)。六是在能耗雙控背景下，建議關(guān)注綠電、BIPV等相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標的。
除了傳統基建領(lǐng)域孕育新的投資機會(huì )外，“東數西算”等數字基建領(lǐng)域的投資機會(huì )也被機構看好。
川財證券表示，“東數西算”工程投資規模大，涉及行業(yè)廣，五大領(lǐng)域有望率先獲益。首先，數字基礎設施是“東數西算”工程的基礎，對數據中心、通信基站、通信設備等板塊的需求將大規模增加；其次，隨著(zhù)算力需求不斷提升，有望推動(dòng)網(wǎng)絡(luò )及服務(wù)器等設備的升級；第三，產(chǎn)業(yè)數字化需進(jìn)一步改造升級；第四，數據流量爆發(fā)有望加速光纖通信行業(yè)高質(zhì)量增長(cháng)；第五，數據信息的安全需求大幅增加，數據安全行業(yè)業(yè)績(jì)增長(cháng)提速。與這些領(lǐng)域相關(guān)的受益標的值得關(guān)注。
金鼎資產(chǎn)董事長(cháng)龍灝對《證券日報》記者說(shuō)：“基建賽道將會(huì )在3月份受到資金追捧，受益板塊包括軌道交通施工、特高壓、通信電子、計算機、軟件、精密制造、數字貨幣等，建議重點(diǎn)關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)的投資機會(huì )。”
與基建產(chǎn)業(yè)鏈同樣受到機構青睞的行業(yè)還有大金融。2021年銀行業(yè)上市公司的業(yè)績(jì)表現之好一直廣受市場(chǎng)關(guān)注。截至2月25日，在申萬(wàn)一級銀行行業(yè)中，已有20家上市銀行公布2021年度業(yè)績(jì)快報。從歸屬母公司股東的凈利潤指標來(lái)看，招商銀行2021年度實(shí)現凈利潤達1199.22億元，興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行、江蘇銀行、寧波銀行等7家銀行2021年度凈利潤也均超過(guò)100億元。
對銀行領(lǐng)域投資機會(huì )相當看好的光大證券認為，在“寬信用”進(jìn)程中，銀行股行情可能伴隨整個(gè)“穩增長(cháng)”的進(jìn)程。其中，相對更看好江浙等優(yōu)質(zhì)區域地方銀行穩健經(jīng)營(yíng)這條主線(xiàn)。
東興證券表示，從2021年第四季度機構重倉持有的銀行板塊及個(gè)股情況來(lái)看，進(jìn)一步減配銀行股的空間有限。進(jìn)入2022年以來(lái)，“穩增長(cháng)”政策持續發(fā)力，在業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)的推動(dòng)下，銀行板塊估值開(kāi)始修復。在配置上，建議優(yōu)選財富管理領(lǐng)域具備客戶(hù)基礎、銷(xiāo)售渠道、產(chǎn)品服務(wù)體系等先發(fā)優(yōu)勢的銀行。
“基建產(chǎn)業(yè)鏈和大金融是‘穩增長(cháng)’背景下率先受益的兩個(gè)領(lǐng)域，在過(guò)去幾年中，這兩個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)表現相對滯后，估值也具備提升空間。”華輝創(chuàng )富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者表示。
