上市公司年報陸續披露，一批明星基金經(jīng)理的隱形重倉股又浮出水面。
所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報中沒(méi)有進(jìn)入前10大重倉股之列，而在上市公司的業(yè)績(jì)報告中，該基金則進(jìn)入了前10大流通股東之中。
從目前公布的明星基金隱形重倉股來(lái)看，去年下半年以來(lái)，不少明星基金經(jīng)理轉向中小盤(pán)股，無(wú)論是睿遠基金傅鵬博增持的松井股份，還是林森建倉的長(cháng)城科技，市值都低于100億元。而“雙料冠軍”崔宸龍仍在堅持新能源賽道，四季度期間，星源材質(zhì)獲其大肆加倉，而該股屬于一只中盤(pán)股。
分析人士指出，小盤(pán)股占優(yōu)背后其實(shí)估值貢獻并不大，反而是盈利相對于大盤(pán)股的優(yōu)勢是核心驅動(dòng)因素。無(wú)論是2010年的消費電子還是2013年開(kāi)始的互聯(lián)網(wǎng)+，以及2019年以來(lái)的半導體、新能源產(chǎn)業(yè)周期，都是小盤(pán)股業(yè)績(jì)“遍地開(kāi)花”的重要支撐。
2021年，重倉新能源賽道的前海開(kāi)源公用事業(yè)以119.42%的回報在所有股票型基金中拔得頭籌，而前海開(kāi)源新經(jīng)濟A則以109.36%的年度收益緊隨其后，崔宸龍也由此成為2021年股混“雙料冠軍”。
2月28日晚間，鋰電池隔膜企業(yè)星源材質(zhì)公布2021年財報，公司2021年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入18.61億元，同比增長(cháng)92.48%；凈利潤2.83億元，同比增長(cháng)133.49%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現金紅利0.50元(含稅)，以資本公積金每10股轉增5股。
值得一提的是，星源材質(zhì)的前十大流通股東出現崔宸龍的身影，其管理的前海開(kāi)源公用事業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟重倉持有星源材質(zhì)，期末持股數分別為1725.72萬(wàn)股、1912.04萬(wàn)股，持倉市值分布達6.34億元、7.02億元。
實(shí)際上，崔宸龍管理的前海開(kāi)源公用事業(yè)、前海開(kāi)源新經(jīng)濟2021年三季度剛新進(jìn)持倉星源材質(zhì)，四季度又大幅加倉。前海開(kāi)源新經(jīng)濟此前披露四季報時(shí)顯示，該基金四季度增持星源材質(zhì)1096.87萬(wàn)股，增持幅度達134.56%，為該基金第七大重倉股。
而前海開(kāi)源公用事業(yè)此前披露四季報時(shí)，星源材質(zhì)未在基金前十大名單，但四季度期間，前海開(kāi)源公用事業(yè)增持星源材質(zhì)499.79萬(wàn)股，增持幅度達40.77%，在公司前十大股東名單中現身。
此外，東方基金經(jīng)理李瑞管理的東方新能源汽車(chē)主題混合型證券投資基金四季度也新晉成為星源材質(zhì)前十大股東，期末持倉市值達2.74億元。
傅鵬博、王崇重倉松井股份
增持晶豐明源后，傅鵬博管理的睿遠成長(cháng)價(jià)值又有新動(dòng)向。
松井股份2月27日晚間披露的2021年年報顯示，報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入50823.20萬(wàn)元，同比增長(cháng)16.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9739.49萬(wàn)元，同比增長(cháng)11.72%。
在公司前十大流通股東中出現了多位明星基金經(jīng)理，睿遠基金傅鵬博、趙楓、王崇等均在列，其中，傅鵬博四季度增持松井股份21.47萬(wàn)股，期末持倉市值達1.34億元，位列第五大流通股份。
睿遠基金趙楓管理的睿遠均衡價(jià)值三年持有新進(jìn)買(mǎi)入95.88萬(wàn)股，期末持倉市值達1.67億元，位列第七大流通股東，交銀施羅德基金經(jīng)理王崇四季度也小幅增持了松井股份。
松井股份是2020年6月在科創(chuàng )板上市的新股，最新市值只有87.41億元，一只小盤(pán)股能獲得多位明星基金經(jīng)理的青睞，比較罕見(jiàn)。
松井股份是一家以3C行業(yè)中的高端消費類(lèi)電子和乘用汽車(chē)等高端消費品領(lǐng)域為目標市場(chǎng)，為客戶(hù)提供涂料、特種油墨等多類(lèi)別系統化解決方案的新型功能涂層材料制造商。
據公司公告，2021年全球消費電子、可穿戴設備、智能家電、新能源汽車(chē)等下游整體景氣，公司對北美消費電子大客戶(hù)、小米、榮耀等客戶(hù)的拓展順利，對沖華為缺芯帶來(lái)的影響，公司全年手機、筆記本電腦涂料收入2.86億元、0.99億元。受益于終端客戶(hù)消費升級及客戶(hù)合作加強，可穿戴設備、智能家電涂料、汽車(chē)涂料實(shí)現營(yíng)收0.71億元、0.24億元、0.22億元。
據IDC研究，隨著(zhù)5G滲透率提升，預計2022年全球智能手機出貨量14.3億部，同比+3.8%。華泰證券認為，受益于消費升級等驅動(dòng)，預計全球AR、VR設備出貨亦將保持增長(cháng)，公司主要涂料品類(lèi)需求有望維持景氣，同時(shí)汽車(chē)涂料亦有望受益于新能源車(chē)行業(yè)發(fā)展及產(chǎn)品國產(chǎn)化替代機遇。
林森集中持倉長(cháng)城科技
長(cháng)城科技作為一只小盤(pán)股，最新收盤(pán)市值為81.81億元，卻受到了千億基金經(jīng)理林森的青睞。
長(cháng)城科技2月25日晚間發(fā)布年度業(yè)績(jì)報告稱(chēng)，2021年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約107.27億元，同比增加70.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約3.41億元，同比增加95.79%；基本每股收益盈利1.89元，同比增加92.86%。分配方案為：每10股派發(fā)現金紅利3元(含稅)。
值得注意的是，長(cháng)城科技披露的十大流通股東顯示，易方達千億“固收+”老將林森旗下易方達裕祥回報、易方達瑞程、易方達安心回饋三只基金四季度新晉成為公司前十大股東，期末持倉市值分布達2.65億元、1.33億元、0.82億元。
林森投資理念是自上而下選擇股票和債券，重視基本面投資，立足中期，堅守能力圈，只買(mǎi)自己熟悉的行業(yè)，看得懂的公司。其看中的股票市值基本上在100億以上，重倉持有一只小盤(pán)股比較少見(jiàn)。
那么，是什么了吸引了這位明星經(jīng)理的興趣？據了解，長(cháng)城科技是國內電磁線(xiàn)種類(lèi)最齊全的企業(yè)之一。目前，公司產(chǎn)品熱級涵蓋130級-240級，圓線(xiàn)線(xiàn)徑范圍0.06mm-6.0mm以及扁線(xiàn)截面積20mm²以下，產(chǎn)品應用覆蓋新能源汽車(chē)、工業(yè)電機、家用電器、汽車(chē)電器、電動(dòng)工具、儀器儀表等領(lǐng)域。
近年來(lái)，公司產(chǎn)銷(xiāo)率常年維持在90%以上，下游需求旺盛。上市以來(lái)，公司共規劃新建產(chǎn)能18.65萬(wàn)噸，其中IPO募投3.7萬(wàn)噸項目已于2020年9月驗收，可轉債募投8.7萬(wàn)噸項目也于2021年1月通過(guò)驗收，為公司持續業(yè)績(jì)增長(cháng)提供充足的產(chǎn)能支撐。
同時(shí)，公司緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，在新能源汽車(chē)電機用扁線(xiàn)領(lǐng)域積極投入。據公司透露，扁線(xiàn)市場(chǎng)反應良好，但受制于現有的扁線(xiàn)產(chǎn)能，公司扁線(xiàn)供不應求，形成供應缺口?；谛履茉雌?chē)行業(yè)總體需求增加與扁線(xiàn)電機滲透率提升雙重因素影響之下，公司預計扁線(xiàn)市場(chǎng)需求有望爆發(fā)式增長(cháng)。公司正在積極推進(jìn)“年產(chǎn)4.5萬(wàn)噸新能源汽車(chē)電機用扁平電磁線(xiàn)項目”的落地建設。
招商證券表示，公司深耕電磁線(xiàn)領(lǐng)域，具備較強的規模和技術(shù)優(yōu)勢，隨著(zhù)IPO和可轉債募投項目的產(chǎn)能釋放，公司的收入和利潤進(jìn)入快速增長(cháng)期。同時(shí)，公司在扁線(xiàn)領(lǐng)域積極投入，IPO募投的0.7萬(wàn)噸新能源車(chē)用扁線(xiàn)和圓線(xiàn)產(chǎn)能已經(jīng)投產(chǎn)，并且擬定增新建4.5萬(wàn)噸扁線(xiàn)產(chǎn)能，新能源車(chē)用扁線(xiàn)有望成為新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。
