2022年7月份已經(jīng)過(guò)半，仍有逾20家上市公司多次發(fā)布延期回復年報問(wèn)詢(xún)函的公告，對交易所的問(wèn)詢(xún)內容避而不答。

　　《證券日報》記者對相關(guān)公告進(jìn)行不完全統計后發(fā)現，在7月1日至7月17日期間，至少有26家上市公司披露關(guān)于延期回復交易所《年報問(wèn)詢(xún)函》的公告。其中，有八成公司已被實(shí)施ST或*ST處理，七成公司延期時(shí)間已超2個(gè)月、且延期回復次數不低于3次。

　　問(wèn)詢(xún)戳要點(diǎn) 拖延成常態(tài)

　　以*ST科林7月15日發(fā)布的延期回復公告為例，公告稱(chēng)，公司于2022年5月5日收到深交所的年報問(wèn)詢(xún)函，本應于5月18日前將有關(guān)說(shuō)明材料報送并對外披露。

　　在年報問(wèn)詢(xún)函中，深交所要求公司及會(huì )計事務(wù)所就營(yíng)業(yè)收入扣除金額情況等事項，列明其判斷依據、合規性和準確性，并說(shuō)明是否符合營(yíng)收扣除相關(guān)規定。

　　但直到現在，*ST科林對深交所問(wèn)詢(xún)函中的問(wèn)題一直避而不答，還在近日發(fā)布了股票可能被終止上市的風(fēng)險提示公告。公告稱(chēng)，深交所如發(fā)現公司營(yíng)收存在應扣除而未扣除的情形，將導致公司2021年度扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元，進(jìn)而公司股票觸及被終止上市的風(fēng)險。

　　與*ST科林類(lèi)似的還有*ST天成、*ST景谷、*ST園城、*ST博信、*ST凱瑞、*ST豐華、*ST華資等多家公司。這些公司在延期回復年報問(wèn)詢(xún)函的同時(shí)，也發(fā)布了關(guān)于公司股票存在被終止上市風(fēng)險的提示性公告。但針對監管機構要求說(shuō)明公司業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的合理性、營(yíng)收是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)、資金往來(lái)明細等事項，這些公司均未能給出明確回應，而是反復施展拖延戰術(shù)。在暫未涉及退市風(fēng)險的公司中，精藝股份、ST聯(lián)建等對于上述被問(wèn)詢(xún)的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)等方面的問(wèn)題也未能及時(shí)給出答案。

　　一位從業(yè)近30年的資深會(huì )計師對《證券日報》記者表示：“不排除上述公司故意拖延回復的情形。審計機構在年報審計過(guò)程，對監管機構問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題有大致的預測。但若按實(shí)際情況回復，部分公司可能存在直接退市的風(fēng)險。為了規避風(fēng)險，一些公司就會(huì )通過(guò)持續拖延的方式來(lái)降低監管機構的關(guān)注度，覺(jué)得在數月后再回復更容易搪塞過(guò)關(guān)。”

　　“另外，當前中介機構的責任與風(fēng)險越來(lái)越大，上市公司年報需要審計機構、律所等多方中介機構簽字，一旦上市公司基本面惡化，相關(guān)責任方就交易所問(wèn)詢(xún)內容的回復很難達成一致意見(jiàn)，這會(huì )導致上市公司回復持續拖延。”透鏡公司研究創(chuàng )始人況玉清向記者表示。

　　治療“拖延癥” 需靠嚴監管

　　隨著(zhù)監管機制不斷完善，監管機構對上市公司發(fā)出年報審核問(wèn)詢(xún)函件逐漸成為常態(tài)。但記者發(fā)現，上市公司延期回復年報問(wèn)詢(xún)函的情形時(shí)有發(fā)生。由于當前規定并未對上市公司申請延期回復的次數作強制要求，每年都會(huì )有數十家公司存在逾期兩三個(gè)月才回復年報問(wèn)詢(xún)函的情形，甚至部分公司每年都會(huì )延期回復交易所的年報問(wèn)詢(xún)函。

　　對此，IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜告訴記者：“一個(gè)立足于可持續經(jīng)營(yíng)與長(cháng)遠發(fā)展的上市公司，需要嚴格遵守資本市場(chǎng)的規則，提升合規意識，及時(shí)、準確、如實(shí)回復交易所的關(guān)切和問(wèn)詢(xún)。如果上市公司持續無(wú)正當理由拖延回復，不但會(huì )遭到交易所的譴責與處罰，也會(huì )遭到市場(chǎng)的質(zhì)疑，從而影響公司的股價(jià)走向與正常運營(yíng)。”

　　如何改善上市公司延遲回復交易所問(wèn)詢(xún)函的問(wèn)題？“最好的辦法就是縮短回復等待的時(shí)間，并對不及時(shí)回復的上市公司采取更為嚴格的監管措施。”浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林對記者表示。

　　從維護投資者利益的角度出發(fā)，廣東圣馬律師事務(wù)所主任律師田勇認為，要防止上市公司犯“拖延癥”，就要明確這類(lèi)公司及其實(shí)控人和高管負有連帶責任，鼓勵投資者對其進(jìn)行懲罰性追責。只有監管制度、處理力度兩方面都硬起來(lái)，織嚴制度之網(wǎng)，改善維權規章，才能有效遏制不良現象的出現。

　?。?span>記者：李昱丞 見(jiàn)習記者：張軍兵 來(lái)源： 證券日報）