資本市場(chǎng)監管持續加強，“零容忍”嚴打證券違法違規行為的信號強力釋放?！督?jīng)濟參考報》記者根據同花順數據并梳理上市公司公告發(fā)現，截至12月7日記者發(fā)稿，今年以來(lái)，證監會(huì )、滬深交易所共向1021家A股上市公司開(kāi)出逾2000張罰單。與此同時(shí)，A股年內近百家公司收到證監會(huì )下發(fā)的立案調查告知書(shū)，創(chuàng )歷史新高。業(yè)內人士表示，資本市場(chǎng)嚴打違法違規常態(tài)化，監管“零容忍”立體執法效果顯著(zhù)，資本市場(chǎng)生態(tài)持續凈化。
近百家公司被立案調查
近期，多起證券違法違規案件取得新進(jìn)展，陸續有上市公司在被立案調查之后受到證監會(huì )行政處罰。
12月6日晚間，杭州高新發(fā)布公告稱(chēng)，當日，公司收到證監會(huì )浙江監管局送達的《行政處罰決定書(shū)》。浙江證監局決定對公司責令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對時(shí)任公司董事會(huì )秘書(shū)蔣鵬給予警告，并處以15萬(wàn)元罰款。該公司于2021年7月30日收到證監會(huì )下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因公司涉嫌信息披露違法違規，根據相關(guān)法律法規的有關(guān)規定，證監會(huì )決定對公司進(jìn)行立案調查。2022年9月29日，該公司收到證監會(huì )浙江監管局送達的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。
此外，＊ST凱樂(lè )、ST宏達也分別于12月2日收到證監會(huì )出具的《行政處罰事先告知書(shū)》和《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》；11月18日晚間，＊ST澤達、＊ST紫晶分別披露《關(guān)于收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)的公告》，根據《告知書(shū)》認定情況，兩家公司未來(lái)可能被實(shí)施重大違法強制退市。
專(zhuān)家稱(chēng)，上述幾起重大案件的行政處罰，彰顯了監管機構對證券違法違規行為的“零容忍”態(tài)度，以及切實(shí)維護投資者利益、提高上市公司質(zhì)量的決心。數據顯示，今年以來(lái)，對于財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等信披違法違規行為，監管層持續堅持“出重拳”嚴監管，且監管高壓態(tài)勢不斷強化。
《經(jīng)濟參考報》記者梳理上市公司公告發(fā)現，截至12月7日記者發(fā)稿，今年以來(lái)，A股市場(chǎng)共有96家上市公司收到證監會(huì )下發(fā)的立案告知書(shū)，多家公司實(shí)控人、董監高等成為證監會(huì )立案調查對象，超八成公司及相關(guān)責任人因涉嫌信息披露違法違規被立案調查。值得注意的是，這一數據創(chuàng )下歷史新高，幾乎是去年全年的兩倍。
“被立案調查的上市公司數量大幅攀升，這也意味著(zhù)證券違法犯罪行為的監管日趨從嚴從緊，嚴打違法違規常態(tài)化。”經(jīng)濟學(xué)者、中國市場(chǎng)學(xué)會(huì )金融學(xué)術(shù)委員付立春說(shuō)。
監管機構開(kāi)出逾2000張罰單
監管層“零容忍”執法威懾不斷提升。同花順數據顯示，截至12月7日記者發(fā)稿，年內證監會(huì )、滬深交易所共向1021家A股公司開(kāi)出逾2000張罰單，已超去年全年。具體違規行為包括違規經(jīng)營(yíng)、資金占用、關(guān)聯(lián)交易、違規使用募集資金、未依法履行職責、信息披露違規、違規提供擔保及財務(wù)資助等。監管處罰類(lèi)型除立案調查外，還有警告、罰款、市場(chǎng)禁入、責令改正、公開(kāi)譴責等。據證監會(huì )數據，今年前10個(gè)月，證監會(huì )累計作出249份行政處罰決定，罰沒(méi)款累計15.38億元。
除上市公司外，今年以來(lái)，監管層面對于券商投行等中介機構的“看門(mén)人”責任也在持續壓實(shí)，同時(shí)持續強化“吹哨人”作用，從執法以及立法完善等多個(gè)層面著(zhù)手，全方位嚴厲打擊證券違法違規行為。
11月25日，證監會(huì )通報了對8家證券公司投行業(yè)務(wù)內部控制及廉潔從業(yè)專(zhuān)項檢查情況，并發(fā)布了針對華金證券等相關(guān)人員的7張投行罰單。記者梳理同花順數據發(fā)現，年內證監會(huì )（不含地方證監局）開(kāi)出超40張投行罰單，此外，還有資產(chǎn)評估機構、律師事務(wù)所等87家中介機構收到證監會(huì )、滬深交易所等開(kāi)出的逾200張罰單。
同日，證監會(huì )還修訂完善了《證券期貨違法違規行為舉報工作暫行規定》，形成了《證券期貨違法違規行為舉報工作規定（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。被稱(chēng)為“吹哨人”的知情人士舉報制度得到進(jìn)一步完善。
“可以看到，今年以來(lái)我國資本市場(chǎng)的監管呈現出愈發(fā)嚴格的態(tài)勢，監管部門(mén)對上市公司和中介機構的監督、懲處力度有所加大。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂表示。
“零容忍”立體執法強震懾
隨著(zhù)依法從嚴打擊證券違法工作的深入推進(jìn)，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制，資本市場(chǎng)生態(tài)持續凈化，從嚴監管氛圍也在逐步形成。日前在2022金融街論壇年會(huì )上，中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)表示，長(cháng)期以來(lái)違法成本過(guò)低的情況得到根本扭轉，“零容忍”立體執法震懾顯著(zhù)增強，市場(chǎng)生態(tài)明顯好轉。
陳靂認為，“零容忍”立體執法效果顯著(zhù)，長(cháng)期來(lái)看，全方位、多角度的嚴格監管，以及絕不姑息的執法態(tài)度，能夠對上市公司起到強有力的震懾效果，有利于提高上市公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，助力資本市場(chǎng)的穩定運行和清朗市場(chǎng)環(huán)境的營(yíng)造，從而顯著(zhù)改善市場(chǎng)生態(tài)。
隨著(zhù)證監會(huì )及滬深交易所新一輪《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案》的相繼出爐，上市公司監管質(zhì)量也將相應地“進(jìn)階升級”。
證監會(huì )上市公司監管部主任李明曾在2022金融街論壇年會(huì )上表示，新一輪方案的核心將是“提質(zhì)”，包括進(jìn)一步完善上市公司制度規則體系、進(jìn)一步提升上市公司治理水平、進(jìn)一步深化增量存量改革、進(jìn)一步提高監管的適應性、時(shí)效性、引領(lǐng)性和進(jìn)一步增強提高上市公司質(zhì)量的強大合力。
上交所提出“突出堅守監管主責主業(yè)”，強調發(fā)揮信息披露監管在防范財務(wù)造假、資金占用等突出問(wèn)題中的作用，持續鞏固股票質(zhì)押、債券等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險化解成效。大力提升監管的智能化、數字化水平；同時(shí)，上交所指出要“嚴格退市監管”，鞏固深化常態(tài)化退市機制，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。深交所強調，堅決落實(shí)“零容忍”要求，加大違法違規行為打擊力度、做到“應罰盡罰”；同時(shí)，持續加大對“首惡”的懲戒力度，精準打擊組織財務(wù)造假、實(shí)施占用擔保的“關(guān)鍵少數”，用好用足公開(kāi)譴責、公開(kāi)認定等手段。
而在專(zhuān)家看來(lái)，進(jìn)一步提升監管質(zhì)量，也需要從完善立法和強化執法兩方面齊發(fā)力。
“若想進(jìn)一步提升A股監管質(zhì)量，最重要的便是完善市場(chǎng)監管相關(guān)法律法規，只有擁有完備的法律體系作為支撐，才能高效地對市場(chǎng)上的各類(lèi)違法行徑進(jìn)行立案、審判和追責、懲戒。另外，也要做好信息披露體系建設，以便于監管工作的開(kāi)展。”陳靂表示。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新認為，要想提高法律的威懾力，還必須加大執法力度，提高執法人員的專(zhuān)業(yè)水準，加大證券違法犯罪打擊力度，提高市場(chǎng)監管效率和監管水平。（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報）
