在各大平臺和商家進(jìn)行“618”大促活動(dòng)的同時(shí)，券商也在積極關(guān)注并梳理A股市場(chǎng)尤其是消費板塊的布局價(jià)值。
業(yè)內人士認為，“618”大促有望進(jìn)一步提振居民消費熱情。家用電器、美容護理、紡織服裝、寵物用品等多個(gè)領(lǐng)域，有望在“618”大促助力下涌現配置機遇?；瘖y品、醫美、運動(dòng)服飾以及電商產(chǎn)業(yè)鏈公司值得關(guān)注。
多個(gè)品類(lèi)銷(xiāo)售火爆
蘇寧易購、京東、天貓等多個(gè)平臺近日宣布2023年“618”活動(dòng)迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅，家電、美妝、鞋服、食品飲料等多個(gè)品類(lèi)銷(xiāo)量出現強勁增長(cháng)。作為疫情防控優(yōu)化調整后的首場(chǎng)電商大促，其對整個(gè)消費的提振效果獲機構人士看好。
財通證券零售行業(yè)分析師于健認為，今年各平臺的投入和對中小商家扶持力度進(jìn)一步加大。盡管當前市場(chǎng)情緒修復偏弱，但二季度低基數疊加“618”等活動(dòng)催化下，期待消費情緒轉暖、復蘇加速。
從消費者角度出發(fā)，廣東盈瀚投資董事長(cháng)羅茜認為，今年“618”大促時(shí)間周期的延長(cháng)和促銷(xiāo)優(yōu)惠力度的提升，也是刺激居民釋放購物需求的重要催化劑?？紤]到后期端午假期與暑期長(cháng)假的來(lái)臨，各種積極因素疊加有望使居民消費熱情進(jìn)一步升溫，并提振消費產(chǎn)業(yè)鏈。
從行業(yè)類(lèi)別看，當前券商對家用電器、美容護理、紡織服裝、寵物用品等關(guān)注度較高。以家用電器為例，國信證券家電輕工行業(yè)分析師陳偉奇指出，從“618”開(kāi)門(mén)紅及預售數據看，家電品牌的表現依然靚麗，具備居家美學(xué)、高效便捷、節能健康、極簡(jiǎn)精致等屬性的新趨勢類(lèi)家電在今年銷(xiāo)售火爆。對家電板塊上市公司而言，利潤率修復的趨勢有望延續。
在業(yè)內人士看來(lái)，作為“618”大促活動(dòng)的重要載體，電商平臺本身也有望從近期的消費熱潮中受益。中航證券社服團隊認為，今年電商平臺對消費者與商家的讓利，有助于推動(dòng)此次“618”的消費需求充分釋放，電商產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司二季度業(yè)績(jì)帶來(lái)的彈性值得關(guān)注。此外，活動(dòng)期間，消費者通常會(huì )尋找特價(jià)優(yōu)惠、折扣促銷(xiāo)等信息，電商導購平臺的需求會(huì )大幅增加，將提升平臺GMV（商品交易總額）和廣告收益。
關(guān)注四條投資主線(xiàn)
結合“618”大促成交情況及年內行業(yè)基本面表現，當前消費板塊中哪些細分賽道值得投資者關(guān)注？
開(kāi)源證券商貿零售行業(yè)分析師黃澤鵬建議，可關(guān)注消費復蘇主線(xiàn)下的高景氣賽道優(yōu)質(zhì)公司，包括四條投資主線(xiàn)：“一是化妝品，關(guān)注具備強產(chǎn)品力、強品牌力及強運營(yíng)能力的國貨美妝龍頭；二是醫美，醫美行業(yè)具備較強成長(cháng)性，關(guān)注合規龍頭企業(yè)；三是黃金珠寶，可關(guān)注黃金珠寶優(yōu)質(zhì)品牌以及培育鉆石賽道的相關(guān)企業(yè)；四是跨境電商，重點(diǎn)推薦東南亞跨境電商龍頭和相關(guān)受益標的。”
紡織服飾也是今年“618”預售額較高的一大品類(lèi)。招商證券美妝時(shí)尚聯(lián)席首席分析師劉麗建議，品牌服飾方面可關(guān)注三大方向：“一是商務(wù)休閑男裝，行業(yè)消費不斷修復背景下，推薦高端商務(wù)休閑男裝品牌，以及產(chǎn)品年輕化品質(zhì)化升級、渠道話(huà)語(yǔ)權加大的標的；二是家紡，其日常換洗需求提升；三是運動(dòng)服飾，持續推薦產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)度領(lǐng)先、渠道力不斷夯實(shí)的國內運動(dòng)鞋服龍頭。”
近年來(lái)，圍繞寵物需求的“它經(jīng)濟”在國內持續發(fā)展。今年“618”大促中，不少寵物用品也取得亮眼銷(xiāo)量。對此，中信建投證券農林牧漁行業(yè)首席分析師王明琦認為，國內寵物行業(yè)仍處于快速發(fā)展時(shí)期，未來(lái)寵物診療、寵物用品、寵物營(yíng)養保健、寵物服務(wù)等領(lǐng)域的消費占比有望持續上升。此外，近期人民幣對美元有所貶值，一定程度上利好出口導向型的寵物企業(yè)，相關(guān)企業(yè)二季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)或有明顯改善。（來(lái)源： 中國證券報）
