隨著(zhù)上市公司2023年半年報陸續披露，以QFII和社?；馂榇淼拈L(cháng)線(xiàn)資金調倉動(dòng)向慢慢浮現。QFII在二季度增持或新進(jìn)了較多材料行業(yè)的公司，而社?；鹎嗖A醫藥和計算機、通信等行業(yè)的公司。
對于接下來(lái)的投資機會(huì )，多家機構認為A股市場(chǎng)有望企穩回升，在投資中建議均衡布局，關(guān)注消費、計算機、醫藥等領(lǐng)域的機會(huì )。
QFII青睞材料行業(yè)
上市公司半年報進(jìn)入密集披露期。截至8月9日，有274家A股上市公司披露了2023年半年報，其中不乏貴州茅臺、寧德時(shí)代等機構重倉股，QFII、社?；鸬乳L(cháng)線(xiàn)資金的動(dòng)向也初步顯現。
數據顯示，截至8月9日，在已發(fā)布半年報的上市公司中，QFII進(jìn)入44家上市公司的前十大流通股東名單。
從持股市值來(lái)看，在已披露半年報的公司中，QFII持有東方雨虹的市值最高，達34.19億元，持有分眾傳媒和東威科技的市值均超10億元，持有衛星化學(xué)、國瓷材料、大全能源等9家公司的市值均超5億元。
從持有機構來(lái)看，在已披露半年報的公司中，東方雨虹被UBS AG、阿布達比投資局等4家機構持有；三超新材被3家機構持有；鷺燕醫藥、康辰藥業(yè)等公司被超過(guò)1家機構持有。
從持股數量看，在已披露半年報的公司中，分眾傳媒被QFII持股數量最多，達2.17億股，其次是東方雨虹，被QFII持有1.25億股，衛星化學(xué)、國瓷材料、東威科技被QFII持有均超1000萬(wàn)股。
在持股數量的變動(dòng)方面，已披露半年報的公司中，QFII增持最多的公司是鵬鼎控股，與一季度末相比，增持了98.21萬(wàn)股，優(yōu)彩資源、惠城環(huán)保、維宏股份、明月鏡片在二季度得到了QFII的增持。此外，QFII在二季度新進(jìn)入了東威科技、三超新材、大業(yè)股份等公司的前十大流通股東名單。
分眾傳媒和東方雨虹是QFII二季度減持最多的公司。北摩高科、艾比森、華特氣體等公司也在二季度被QFII減持。
行業(yè)方面，QFII在二季度新進(jìn)或增持的公司以材料行業(yè)居多。
社?；鹎嗖A醫藥和計算機、通信等
根據數據統計，截至8月9日，在已發(fā)布半年報的上市公司中，社?；疬M(jìn)入31家上市公司的前十大流通股東名單。
從持股市值來(lái)看，在已披露半年報的公司中，社?；鸪钟腥补怆姾秃臧l(fā)股份的市值均超過(guò)10億元，分別達12.07億元和10.41億元；持有廣和通、山西焦煤、分眾傳媒的市值均超5億元。
在已披露半年報的公司中，宏發(fā)股份和山西焦煤被3個(gè)社?；鸾M合持有，蘇試試驗、科拓生物等5家公司被2個(gè)社?；鸾M合持有。
從持股數量看，在已披露半年報的公司中，分眾傳媒被社?；鸪止蓴盗孔疃?，達9819.99萬(wàn)股；山西焦煤、三安光電、廣和通、宏發(fā)股份、新洋豐、鵬鼎股份被社?；鸪钟羞_2000萬(wàn)股。
在持股數量的變動(dòng)方面，已披露半年報的公司中，社?；鹪龀肿疃嗟墓臼侨补怆?，與一季度末相比，增持2083.07萬(wàn)股；蘇試試驗和新洋豐在二季度被社?；鹪龀殖?000萬(wàn)股，高測股份、安迪蘇、鹽津鋪子等公司也在二季度得到了社?；鸬脑龀?。
山西焦煤、艾華集團、北摩高科、沃格光電4家公司在二季度被社?；饻p持。此外，社?；鹪诙径刃逻M(jìn)入華測導航、恒輝安防、拉卡拉三家公司的前十大流通股東名單。行業(yè)方面，社?；鹪龀只蛐逻M(jìn)了多家醫藥和計算機、通信等行業(yè)的公司。
雖然同樣被視為長(cháng)線(xiàn)資金，但QFII和社?；鹪谝恍﹤€(gè)股上出現分歧。例如，分眾傳媒是目前QFII二季度減持最多的公司，但社?；饏s在二季度增持535.44萬(wàn)股。
建議相對均衡布局
對于接下來(lái)的投資，招商基金表示，展望未來(lái)，隨著(zhù)總量政策的穩步發(fā)力，市場(chǎng)前期過(guò)度悲觀(guān)預期的修復、風(fēng)險敞口收斂都有助于推動(dòng)A股市場(chǎng)企穩回升。
短期關(guān)注前期深度調整、政策發(fā)力下預期邊際變化最大的順周期板塊，如金融、地產(chǎn)以及部分低庫存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯更可持續、受益產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的成長(cháng)方向，如計算機、傳媒、通信、電子、軍工、機械等。
玄元投資認為，整體而言，此前壓制市場(chǎng)的幾個(gè)大變量開(kāi)始出現變化，國內政策預期加強，活躍資本市場(chǎng)的提法增強了市場(chǎng)的信心，與此同時(shí)，海外美聯(lián)儲加息周期進(jìn)入尾聲。整體市場(chǎng)處于底部狀態(tài)，且活躍度已經(jīng)提升。對后續的行情保持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，當前組合較為均衡，對經(jīng)濟線(xiàn)和有景氣度驅動(dòng)的科技鏈條均進(jìn)行了配置。
行業(yè)配置上，金鷹基金表示，短期看，市場(chǎng)博弈政策的反饋效應正進(jìn)一步凸顯。“活躍資本市場(chǎng)”政策預期發(fā)酵下的大金融或將較大受益于政策博弈下的預期修復，以及外資流向方面的轉好態(tài)勢而持續迎來(lái)階段性反彈。中期來(lái)看，經(jīng)濟弱復蘇下，數字經(jīng)濟、機器人、航天航空、半導體、創(chuàng )新藥等科技成長(cháng)是自主可控發(fā)展的重要領(lǐng)域，值得中長(cháng)期保持關(guān)注。
富榮基金建議結構上相對均衡的布局，短期順周期邏輯相對受益，中期維度逢低布局AI產(chǎn)業(yè)鏈，可重點(diǎn)關(guān)注成長(cháng)賽道半導體、計算機、醫藥、光伏等板塊，經(jīng)濟復蘇邏輯下的消費、地產(chǎn)龍頭公司的機會(huì )，以及國企資產(chǎn)重估，如建筑、電力、電信等板塊。
（來(lái)源： 中國證券報）
