隨著(zhù)貴州茅臺、寧德時(shí)代等公募基金重倉股半年報的出爐，部分機構調倉換股路線(xiàn)浮現，一些知名基金經(jīng)理增減持的情況也浮出水面。
例如，葛蘭增持了藥明康德、佛慈制藥、恩華藥業(yè)等多只醫藥股，其中，后兩只為未出現在二季報前十大重倉股中的隱形重倉股。此外，蔡嵩松減持了芯原股份，趙曉東減持了樂(lè )鑫科技。
機構人士認為，當前，市場(chǎng)估值位于歷史較低位置，A股市場(chǎng)有階段性、系統性修復的較大可能性，接下來(lái)建議關(guān)注金融地產(chǎn)、信創(chuàng )、機械設備等方向。
增持績(jì)優(yōu)股
截至8月2日，A股共有126家公司發(fā)布了2023年半年報。其中，康緣藥業(yè)在7月13日發(fā)布了兩市首份半年報；8月2日，貴州茅臺等公司發(fā)布半年報。
在已經(jīng)發(fā)布半年報的公司中，上半年，貴州茅臺和寧德時(shí)代分別以359.80億元和207.17億元的歸母凈利潤暫列盈利榜的前兩名。盈利增幅方面，艾比森上半年歸母凈利潤同比增長(cháng)578.03%，暫列榜首；農發(fā)種業(yè)、亞翔集成歸母凈利潤增幅也超過(guò)了500%。
績(jì)優(yōu)公司自然吸引了機構的青睞。艾比森半年報顯示，華安基金基金經(jīng)理王斌管理的華安精致生活混合、華安聚嘉精選混合、華安匯嘉精選混合在二季度新進(jìn)入艾比森前十大流通股東名單，南方基金基金經(jīng)理章暉管理的南方新優(yōu)享靈活配置混合也在二季度新進(jìn)入公司前十大流通股東。
農發(fā)種業(yè)前十大流通股東中，也出現了兩只公募基金的身影，富國中證農業(yè)主題ETF和西部利得量化成長(cháng)混合新進(jìn)入前十大流通股東名單。
安井食品上半年實(shí)現歸母凈利潤7.35億元，同比增長(cháng)61.37%。匯添富基金基金經(jīng)理胡昕煒管理的匯添富消費行業(yè)混合在二季度增持安井食品29.99萬(wàn)股，截至二季度末，持有安井食品380.00萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.30%。嘉實(shí)基金基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票新進(jìn)入其前十大流通股東名單，截至二季度末，持有安井食品217.96萬(wàn)股，占其流通A股比例為0.74%。
知名基金調倉
隨著(zhù)半年報的披露，多位知名基金經(jīng)理調倉情況出爐，一些隱形重倉股也隨之曝光。
中歐基金基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫療健康混合在二季度增持藥明康德103.34萬(wàn)股，截至二季度末，持有藥明康德5602.74萬(wàn)股，占其流通A股比例為2.48%。此外，中歐醫療健康混合也新進(jìn)入佛慈制藥前十大流通股東，位列第三位，截至二季度末，持有佛慈制藥765.08萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.05%。中歐醫療健康混合二季度增持恩華藥業(yè)123.31萬(wàn)股，截至二季度末，持有恩華藥業(yè)1629.31萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.85%。
諾安基金基金經(jīng)理蔡嵩松和劉慧影管理的諾安成長(cháng)混合二季度減持了芯原股份1.28萬(wàn)股，截至二季度末，諾安成長(cháng)混合持有芯原股份1479.43萬(wàn)股，占其流通A股比例為7.08%。
易方達基金基金經(jīng)理楊宗昌管理的易方達供給改革靈活配置混合二季度增持衛星化學(xué)711.56萬(wàn)股，截至二季度末，持有衛星化學(xué)3817.56萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.13%。
易方達基金旗下另一位知名基金經(jīng)理祁禾管理的易方達環(huán)保主題靈活配置混合在二季度新進(jìn)入禾望電氣前十大流通股股東名單，截至二季度末，持有禾望電氣522.00萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.18%。
國海富蘭克林基金基金經(jīng)理趙曉東管理的兩只基金富蘭克林國海中小盤(pán)股票和富蘭克林國海彈性市值混合二季度均減持了樂(lè )鑫科技，合計減持99.80萬(wàn)股。截至二季度末，兩只基金合計持有樂(lè )鑫科技149.21萬(wàn)股，占其流通A股比例為1.85%。
重點(diǎn)關(guān)注上市公司業(yè)績(jì)指標
隨著(zhù)半年報行情拉開(kāi)序幕，上市公司半年業(yè)績(jì)成為機構近期重點(diǎn)關(guān)注的指標。
東方基金表示，2023年二季度以來(lái)經(jīng)濟運行態(tài)勢偏弱，預計半年報全市場(chǎng)歸母凈利潤增速環(huán)比一季報小幅回落。整體來(lái)看，大消費板塊受需求不足影響，整體業(yè)績(jì)承壓；金融地產(chǎn)整體景氣度偏弱，成長(cháng)風(fēng)格中多數行業(yè)業(yè)績(jì)預期有所下修。其中，環(huán)比、同比均改善明顯的有輕工制造、社會(huì )服務(wù)、交通運輸、汽車(chē)，公用事業(yè)等。
對于接下來(lái)的行情，金鷹基金認為，當前，市場(chǎng)估值位于歷史較低位置，在政策明確定調背景下，A股市場(chǎng)有階段性、系統性修復的較大可能性。經(jīng)濟基本面上，6月工業(yè)企業(yè)盈利數據已出現企穩跡象，國內在內生增長(cháng)動(dòng)能修復、庫存周期見(jiàn)底等共同作用下，三、四季度經(jīng)濟或將環(huán)比修復，下半年向潛在增長(cháng)中樞回歸。至于海外層面，三季度美聯(lián)儲進(jìn)一步加息必要性不高，外圍流動(dòng)性擾動(dòng)邊際減輕，疊加國內經(jīng)濟預期改善，匯率和外資壓力或均有望改善。
在具體的投資機會(huì )上，招商基金認為，隨著(zhù)總量政策的穩步發(fā)力，市場(chǎng)前期過(guò)度悲觀(guān)預期的修復、風(fēng)險敞口收斂都有助于推動(dòng)A股市場(chǎng)企穩回升。短期關(guān)注前期深度調整、政策發(fā)力下預期邊際變化最大的順周期板塊，如金融地產(chǎn)以及部分低庫存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯更可持續、受益產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的成長(cháng)方向，如計算機、傳媒、通信、電子、軍工、機械等。
中科沃土基金表示，重點(diǎn)關(guān)注：地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)選競爭格局好、集中度提升空間大的細分行業(yè)；ChatGPT平臺及其行業(yè)應用結合帶來(lái)的生產(chǎn)力變革機遇下的投資機會(huì )；大安全，如信創(chuàng )、半導體、機械設備；國央企改革與“一帶一路”帶來(lái)的投資機會(huì )。（來(lái)源： 中國證券報）
