近日，多家上市公司披露回購股份等事項，前十大股東的持股情況隨之浮出水面。

　　中國證券報記者梳理發(fā)現，中歐基金葛蘭、睿遠基金趙楓、招商基金朱紅裕、易方達基金蕭楠等多位知名基金經(jīng)理近期均有調倉動(dòng)作，涉及九洲藥業(yè)、東阿阿膠、偉明環(huán)保、中鎢高新等個(gè)股。

　　趙楓、朱紅裕最新動(dòng)作

　　1月10日，低碳環(huán)保服務(wù)商偉明環(huán)保披露了關(guān)于回購股份事項前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股情況的公告。截至1月8日，知名基金經(jīng)理趙楓管理的睿遠均衡價(jià)值三年持有混合為偉明環(huán)保的第七大股東，共計持有2774.98萬(wàn)股。

　　數據顯示，睿遠均衡價(jià)值三年持有混合于2021年二季度新進(jìn)偉明環(huán)保十大股東名單。此后，該基金始終為偉明環(huán)保的前十大股東之一。

　　截至2023年三季度末，該基金持有偉明環(huán)保2624.98萬(wàn)股，對比最新披露的持倉數據來(lái)看，2023年四季度以來(lái)，該基金增持了150萬(wàn)股。并且，2024年以來(lái)，偉明環(huán)保的股價(jià)有所反彈，截至1月15日收盤(pán)，今年以來(lái)漲幅為6.13%。

　　同日，五礦集團旗下上市公司中鎢高新因籌劃資產(chǎn)重組事項，披露了前十大股東持股情況。截至2023年12月25日，知名基金經(jīng)理朱紅裕管理的招商核心競爭力混合為中鎢高新的第五大股東，共計持有1027.04萬(wàn)股。

　　招商核心競爭力混合成立于2022年4月。根據2022年年報，該基金持有中鎢高新396.42萬(wàn)股。2023年一季報開(kāi)始，該基金始終占據中鎢高新前十大股東的位置。2023年中報顯示，該基金持股數量最高達1698.27萬(wàn)股，隨后有所減少。相比2023年三季報披露的數據，2023年四季度以來(lái)該基金減持了314.60萬(wàn)股。

　　此外，截至1月5日，知名基金經(jīng)理杜洋管理的工銀戰略轉型股票位居板材龍頭兔寶寶的第九大股東，共計持有580.07萬(wàn)股。2023年三季度報顯示，該基金新進(jìn)為公司第十大股東，持有451.83萬(wàn)股。相較而言，該基金2023年四季度以來(lái)增持了128.24萬(wàn)股。

　　醫藥板塊調倉不斷

　　醫藥板塊方面，近期九洲藥業(yè)、東阿阿膠、藥康生物等公司集中披露回購股份事項公告，從前十大股東持倉情況來(lái)看，葛蘭、趙蓓等知名醫藥基金經(jīng)理亦有新的調倉動(dòng)作。

　　截至1月4日，葛蘭管理的中歐醫療健康混合、中歐醫療創(chuàng )新股票以及趙蓓管理的工銀前沿醫療股票分別持有九洲藥業(yè)4405.81萬(wàn)股、2213.60萬(wàn)股、1000萬(wàn)股。相比2023年三季度末，中歐醫療創(chuàng )新股票增持九洲藥業(yè)238.83萬(wàn)股，而工銀前沿醫療股票減持600萬(wàn)股。

　　截至1月2日，中歐醫療健康混合2023年四季度以來(lái)共計減持東阿阿膠68.79萬(wàn)股，知名基金經(jīng)理蕭楠和王元春共同管理的易方達消費行業(yè)股票也減持了81.38萬(wàn)股，而知名基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票則增持了6.33萬(wàn)股。

　　此外，根據藥康生物2023年年末披露的公告，截至2023年12月26日，中歐醫療健康混合新進(jìn)成為藥康生物的第五大股東，共計持有1175.66萬(wàn)股。但從股價(jià)表現來(lái)看，截至1月15日收盤(pán)，九洲藥業(yè)、藥康生物2024年以來(lái)的跌幅均在10%左右。

　　2024年市場(chǎng)或超預期

　　在近期的招商基金年度投資策略會(huì )上，朱紅裕從多個(gè)角度分析了對當前市場(chǎng)的判斷。從經(jīng)濟的內生情況來(lái)看，他認為，這一輪經(jīng)濟周期所處的位置，包括量、價(jià)、庫存指標，比2022年年底要好很多，基本處在底部區域。

　　在朱紅?？磥?lái)，有些行業(yè)的資本開(kāi)支、在建工程已經(jīng)到了底部位置，這意味著(zhù)未來(lái)的供求關(guān)系可能會(huì )好轉。在過(guò)去的兩三年時(shí)間里，地產(chǎn)行業(yè)也經(jīng)歷了大幅調整。2024年，經(jīng)濟具備底部筑穩甚至修復的可能性。

　　“綜合各個(gè)維度，無(wú)論是經(jīng)濟所處的位置、籌碼的結構、市場(chǎng)預期，2024年大概率是一個(gè)不差甚至有可能超出大家預期的年份。”朱紅裕判斷。

　　展望未來(lái)，趙楓分析認為，投資回報可能主要來(lái)自三個(gè)方向：一是競爭格局穩定、商業(yè)模式優(yōu)秀、估值水平比較低的公司；二是具備比較高的壁壘、創(chuàng )新帶來(lái)新的增長(cháng)；三是傳統行業(yè)的周期性機會(huì )。