上市券商2023年年度報告披露正式拉開(kāi)帷幕，得益于自營(yíng)業(yè)務(wù)的修復，上市券商整體業(yè)績(jì)有望保持增長(cháng)?？傮w來(lái)看，頭部券商業(yè)務(wù)收入較為均衡，中小券商業(yè)績(jì)彈性足。其中，行業(yè)龍頭中信證券實(shí)現歸母凈利潤197.21億元，擬現金分紅超70億元。

　　中信證券具備領(lǐng)先優(yōu)勢

　　擬分紅70.4億元

　　3月26日晚間，中信證券發(fā)布2023年年報，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入600.68億元，同比下降7.74%；實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤197.21億元，同比下降7.49%。作為目前證券行業(yè)唯一一家總資產(chǎn)破萬(wàn)億元的公司，截至2023年末，中信證券的總資產(chǎn)達14534億元，同比增長(cháng)11.06%。

　　財富管理業(yè)務(wù)方面，中信證券財富管理業(yè)務(wù)客戶(hù)數量累計達1420萬(wàn)戶(hù)；托管客戶(hù)資產(chǎn)規模保持10萬(wàn)億元級別，同比增長(cháng)4%；非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規模1902億元，排名行業(yè)第一。同時(shí)，境外財富管理加快全球化布局，設立中信證券企業(yè)家辦公室（香港）服務(wù)品牌，正式推出新加坡財富管理平臺；2023年，境外高凈值客戶(hù)規模增加，財富管理產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比翻倍增長(cháng)。

　　投行業(yè)務(wù)方面，中信證券股債承銷(xiāo)規模合計2.2萬(wàn)億元。其中，境內股權融資方面，2023年，中信證券完成A股主承銷(xiāo)項目140單，主承銷(xiāo)規模2779.13億元（現金類(lèi)及資產(chǎn)類(lèi)），市場(chǎng)份額24.5%，排名市場(chǎng)第一。資管業(yè)務(wù)方面，2023年，中信證券資產(chǎn)管理規模合計13884.61億元。

　　“中信證券規模及盈利相較于行業(yè)第二梯隊有較大領(lǐng)先優(yōu)勢，且各項業(yè)務(wù)收入均衡。”方正證券金融行業(yè)首席分析師許旖珊表示，3月15日，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于加強證券公司和公募基金監管加快推進(jìn)建設一流投資銀行和投資機構的意見(jiàn)（試行）》提出，到2035年形成2至3家具備國際競爭力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行和投資機構。這有望加速行業(yè)供給側改革，中信證券作為證券行業(yè)的絕對頭部，將充分受益行業(yè)集中度提升趨勢。

　　中信證券在年報中表示，公司致力于打造一流投資銀行和投資機構，助力資本市場(chǎng)功能提升，服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，2023年公司各項經(jīng)營(yíng)管理工作穩步推進(jìn)，主要財務(wù)指標和業(yè)務(wù)指標保持行業(yè)領(lǐng)先。

　　投資者對中信證券的分紅情況格外關(guān)注。年報顯示，中信證券2023年擬每10股派發(fā)4.75元（含稅），合計派發(fā)現金紅利70.4億元（含稅），占2023年合并報表歸屬于上市公司普通股股東凈利潤的36.67%，較2022年提升1.79個(gè)百分點(diǎn)。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)修復

　　對業(yè)績(jì)增長(cháng)功不可沒(méi)

　　截至3月26日記者發(fā)稿，中信證券、國聯(lián)證券、國元證券、方正證券、國海證券等上市券商披露了2023年年報。整體來(lái)看，在去年市場(chǎng)波動(dòng)加劇的環(huán)境下，得益于自營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(cháng)，上市券商業(yè)績(jì)表現整體向好。

　　具體來(lái)看，2023年，方正證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入71.19億元，同比下降8.46%；實(shí)現歸母凈利潤21.52億元，同比增長(cháng)0.21%，連續五年保持增長(cháng)。國元證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入63.55億元，同比增長(cháng)18.99%；實(shí)現歸母凈利潤18.68億元，同比增長(cháng)7.75%。國海證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入41.88億元，同比增長(cháng)15.81%；實(shí)現歸母凈利潤3.27億元，同比增長(cháng)31.18%。國聯(lián)證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入29.55億元，同比增長(cháng)12.68%；實(shí)現歸母凈利潤6.71億元，同比下降12.51%。

　　在上述上市券商的主營(yíng)業(yè)務(wù)中，自營(yíng)業(yè)務(wù)的修復對其2023年業(yè)績(jì)增長(cháng)功不可沒(méi)。例如，中信證券實(shí)現自營(yíng)業(yè)務(wù)收入218.46億元，同比增長(cháng)23.87%；國元證券實(shí)現自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為11.77億元，實(shí)現扭虧為盈；方正證券實(shí)現自營(yíng)業(yè)務(wù)收入17.05億元，同比增長(cháng)53.54%；國海證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為6.34億元，同比增長(cháng)218.61%。國聯(lián)證券實(shí)現自營(yíng)業(yè)務(wù)收入12.43億元，同比增長(cháng)7.31%。

　　財信證券分析師劉敏表示：“2023年，權益類(lèi)市場(chǎng)低迷疊加階段性收緊IPO等影響下，券商經(jīng)紀、投行、資管業(yè)務(wù)均承受一定壓力，業(yè)績(jì)增長(cháng)主要是由自營(yíng)業(yè)務(wù)低基數驅動(dòng)，且業(yè)績(jì)高增長(cháng)券商多數為2022年基數較低的中小券商。”

　　對于自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)的具體原因，各家券商也在年報中闡釋了自己的最新“打法”。中信證券股票自營(yíng)業(yè)務(wù)堅持聚焦上市公司基本面，著(zhù)眼于降低組合波動(dòng)及增強抵御外部宏觀(guān)因素沖擊的能力，加大各類(lèi)非方向性投資布局，模式轉型取得階段性成果，多元業(yè)務(wù)框架基本搭建。方正證券延續“重配債輕配股”的配置策略，2023年繼續提升債券投資規模。國元證券在提升投研能力和投資交易等核心競爭力的同時(shí)，自營(yíng)固定收益積極向資本中介與客需業(yè)務(wù)發(fā)展、自營(yíng)權益積極向非方向性業(yè)務(wù)轉型。國海證券持續打造固定收益投資業(yè)務(wù)優(yōu)勢，同時(shí)權益投資業(yè)務(wù)實(shí)現穩步發(fā)展，自營(yíng)投資業(yè)務(wù)結構不斷完善。（來(lái)源： 證券日報）