證券公司試點(diǎn)粵港澳大灣區“跨境理財通”正式落地，14家券商率先“嘗鮮”。當前首批試點(diǎn)券商正在加快布局，加強投資者教育與業(yè)務(wù)宣傳，助力財富管理業(yè)務(wù)提質(zhì)增效。

　　14家券商“嘗鮮”

　　近日，首批14家“跨境理財通”試點(diǎn)券商披露，正式參與到服務(wù)粵港澳大灣區居民跨境理財業(yè)務(wù)中。

　　11月1日，中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國證監會(huì )廣東監管局、深圳監管局聯(lián)合公告，招商證券、廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬(wàn)宏源、中泰證券、興業(yè)證券等14家證券公司成為首批試點(diǎn)參與“跨境理財通”的證券公司。

　　根據中國證監會(huì )發(fā)布的消息，為貫徹落實(shí)國家關(guān)于建設粵港澳大灣區的戰略部署，深化粵港澳金融合作，根據《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》（簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細則》）制度優(yōu)化安排，中國證監會(huì )與中國人民銀行、國家金融監督管理總局、香港證監會(huì )密切配合，穩步推進(jìn)證券公司參與粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。經(jīng)過(guò)系統性評估和驗收，14家證券公司完成了業(yè)務(wù)和系統準備，成為首批試點(diǎn)開(kāi)展“跨境理財通”的證券公司。這14家證券公司將與經(jīng)香港證監會(huì )認可的機構合作，服務(wù)大灣區居民跨境投資需求，助力推進(jìn)粵港澳區域金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。下一步，中國證監會(huì )將會(huì )同有關(guān)單位持續跟蹤、評估試點(diǎn)效果，不斷完善證券公司“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)，提升服務(wù)質(zhì)量，持續深化粵港澳大灣區金融合作。

　　據了解，新修訂的《實(shí)施細則》于今年2月26日正式施行，拓寬了粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，其中包括增加證券公司參與試點(diǎn)?！秾?shí)施細則》落地以來(lái)，“跨境理財通”業(yè)務(wù)迅猛增長(cháng)，截至9月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個(gè)人投資者達12.45萬(wàn)人，較2月底的7.34萬(wàn)人增加近七成。

　　中國人民銀行廣東省分行最新披露的2024年9月跨境理財通業(yè)務(wù)情況顯示，9月粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個(gè)人投資者新增1556人，境內銀行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額30.58億元，其中北向通跨境匯劃金額0.14億元；南向通跨境匯劃金額30.44億元。截至2024年9月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個(gè)人投資者為12.45萬(wàn)人，包括港澳投資者5.19萬(wàn)人和內地投資者7.26萬(wàn)人，境內銀行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額914.75億元。

　　業(yè)務(wù)宣傳密集展開(kāi)

　　記者在多家試點(diǎn)券商公眾號上看到，相關(guān)投教活動(dòng)和業(yè)務(wù)宣傳密集展開(kāi)。

　　作為首批獲批開(kāi)展“跨境理財通2.0”試點(diǎn)業(yè)務(wù)的證券公司，中金財富證券和中金香港證券為參與“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)積極準備，包括建立了“跨境理財通”業(yè)務(wù)的內控制度和操作規程、制定投資者權益保護實(shí)施方案，嚴格實(shí)施資金閉環(huán)匯劃和封閉管理，并且與合作銀行簽署辦理資金跨境匯劃的合作協(xié)議等，為業(yè)務(wù)運行做好充分保障。

　　在產(chǎn)品設計方面，中金“跨境理財通”同時(shí)支持“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”可購買(mǎi)的產(chǎn)品包括經(jīng)內地公募基金管理人和內地銷(xiāo)售機構評定為“R1”至“R4”風(fēng)險等級的公開(kāi)募集證券投資基金（商品期貨基金除外）。“綜合考慮管理人管理規模、風(fēng)險管理能力、投資研究資源、過(guò)往業(yè)績(jì)等因素，中金財富上架的符合‘北向通’要求的基金產(chǎn)品超6000只。產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋股票型基金、混合型基金、貨幣型基金、債券型基金等，其中包括精選的公募50名單。”中金財富證券相關(guān)負責人表示。

　　“作為深耕大灣區多年的行業(yè)領(lǐng)先券商，廣發(fā)證券與廣發(fā)證券（香港）經(jīng)紀積極響應并參與‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)，為粵港澳大灣區金融合作創(chuàng )新措施貢獻應有之力。”廣發(fā)證券（香港）經(jīng)紀有限公司表示。記者在該機構的官方公眾號上看到，其11月以來(lái)已發(fā)布十余篇“跨境理財通Q&A”文章。

　　據介紹，入選“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)后，廣發(fā)證券將重點(diǎn)做好三方面工作：一是從集團層面自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，以境內外高效的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，全力做好境內外客戶(hù)的綜合服務(wù)；二是以業(yè)內領(lǐng)先的財富管理服務(wù)，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，充分滿(mǎn)足投資者跨境投資多元化配置的需要；三是通過(guò)快速響應的線(xiàn)上投資運營(yíng)體驗，為客戶(hù)提供更為敏捷的全流程跨境服務(wù)。

　　“國泰君安長(cháng)期重視跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，積極響應國家戰略和境內外客戶(hù)需求，不斷促進(jìn)粵港澳金融市場(chǎng)互聯(lián)互通，持續為大灣區居民提供更加優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)，助力打造粵港澳大灣區優(yōu)質(zhì)生活圈。”國泰君安方面也表示，將參與“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)作為打造全球資產(chǎn)配置能力的重要舉措，充分利用境內外機構布局優(yōu)勢，持續提升自身產(chǎn)品競爭力和投資研究能力，引領(lǐng)大灣區客戶(hù)建立全球視野下的財富管理理念，滿(mǎn)足客戶(hù)日益增長(cháng)的全球資產(chǎn)配置需求。

　　更好滿(mǎn)足財富管理需求

　　多家市場(chǎng)研究機構認為，券商試點(diǎn)正式落地后，有助于進(jìn)一步豐富跨境金融產(chǎn)品體系，更好滿(mǎn)足大灣區居民的財富管理需求。

　　民生證券指出，粵港澳大灣區“跨境理財通”主要包含“北向通”和“南向通”，產(chǎn)品特征各有側重。“北向通”是指港澳投資者在粵港澳大灣區內地銷(xiāo)售機構開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯入資金購買(mǎi)內地銷(xiāo)售機構銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷(xiāo)售機構開(kāi)立個(gè)人投資賬戶(hù)，通過(guò)閉環(huán)式資金管道匯出資金購買(mǎi)港澳銷(xiāo)售機構銷(xiāo)售的投資產(chǎn)品。從各家試點(diǎn)券商的南北向通產(chǎn)品來(lái)看，產(chǎn)品特征各有側重。例如華泰證券“南向通”合資格債券包括1個(gè)月至30年期美債，中金香港證券上架的“南向通”合資格債券涵蓋環(huán)球主權債券、投資級企業(yè)債券等。“證券公司較為豐富的證券、基金產(chǎn)品及投資經(jīng)驗，有望與‘跨境理財通’現有存款產(chǎn)品互補，更好滿(mǎn)足財富管理需求。”該機構稱(chēng)。

　　方正證券分析師許旖珊表示，“跨境理財通”產(chǎn)品生態(tài)進(jìn)一步完善，助力粵港澳大灣區居民海外資產(chǎn)配置。此前“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)金融機構僅為銀行，而證券公司和銀行在服務(wù)投資者客戶(hù)類(lèi)型、投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險偏好、投資目標等方面均存在一定差異，本次“跨境理財通”試點(diǎn)機構擴容有助于進(jìn)一步豐富跨境金融產(chǎn)品體系、更好滿(mǎn)足大灣區居民的全球資產(chǎn)配置需求。此外，本次首批試點(diǎn)券商旗下大多有境外持牌金融子公司，在境內外系統對接、內部業(yè)務(wù)協(xié)同等方面布局更完善，有助于為居民提供更加便捷、高效的跨境理財通業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　東海證券分析師陶圣禹認為，從參與客群來(lái)看，業(yè)務(wù)開(kāi)通有一定資產(chǎn)、收入要求，匹配財富類(lèi)客群畫(huà)像，有利于提升財富管理客戶(hù)黏性與活躍度；從市場(chǎng)格局來(lái)看，由于投資者僅可選擇一家內地合作券商，預計短期或帶來(lái)投資者的頭部集中；從投資范圍來(lái)看，基本為低至中風(fēng)險資產(chǎn)，資產(chǎn)保值屬性更加突出。預計未來(lái)隨著(zhù)投資品種的擴容以及試點(diǎn)機構的擴充，跨境交易持續放量，有望助推業(yè)務(wù)規模增長(cháng)，同時(shí)也能提升券商國際化服務(wù)水平，提升綜合競爭力。

（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報）