進(jìn)入4月份，商業(yè)銀行消費貸利率普遍上調至“3字頭”，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

近年來(lái)，在促消費、擴內需的政策背景下，商業(yè)銀行競相發(fā)力消費貸業(yè)務(wù)，紛紛通過(guò)降利率、提額度、延期限等舉措搶占市場(chǎng)份額。這種形勢下，消費貸市場(chǎng)“價(jià)格戰”日趨白熱化，以至于消費貸利率曾一度跌入“2字頭”。這種“以?xún)r(jià)換量”的舉措雖一定程度上激發(fā)了消費活力，卻也暗藏風(fēng)險，引發(fā)業(yè)界普遍擔憂(yōu)。

在這一背景下，商業(yè)銀行上調消費貸利率，給過(guò)熱的市場(chǎng)降溫，不失為明智之舉。而事實(shí)上，消費貸利率上調至“3字頭”，是商業(yè)銀行綜合利潤壓力、市場(chǎng)風(fēng)險、行業(yè)競爭、監管導向等多重因素做出的決定，也有利于推動(dòng)消費金融市場(chǎng)可持續發(fā)展。

首先，對于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這是穩定凈息差、提升盈利空間的需要。消費貸利率重返“3字頭”，直接原因在于低利率壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間，導致其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)承壓。凈息差是衡量商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)鍵指標，差值越大說(shuō)明銀行利潤空間越大，反之亦然。數據顯示，截至2024年末，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，雖然同比降幅有所收窄，卻還是較2023年末下降了17個(gè)基點(diǎn)。

盡管低利率在短時(shí)間內推高了消費貸規模，卻也給商業(yè)銀行帶來(lái)了風(fēng)險。一方面，在存款利率持續下調的背景下，消費貸利率一再走低，存貸利差不斷縮??；另一方面，隨著(zhù)消費貸獲得門(mén)檻降低，信用違約風(fēng)險有所增加。整體來(lái)看，當前形勢下，3%的利率下限是銀行綜合考慮資金成本、風(fēng)險成本與市場(chǎng)定價(jià)后的合理平衡點(diǎn)。

其次，對于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是規范競爭秩序、推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展的需要。金融監管部門(mén)鼓勵銀行業(yè)金融機構在風(fēng)險可控前提下，加大個(gè)人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率，優(yōu)化資源配置。商業(yè)銀行上調消費貸利率，順應了監管導向，緩解了凈息差壓力，提升了風(fēng)險抵御能力，遏制了無(wú)序的“價(jià)格戰”，使行業(yè)競爭回歸理性。同時(shí)，這也倒逼銀行從“拼利率”轉向“拼服務(wù)”，促使其推出差異化產(chǎn)品和個(gè)性化服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化消費需求，加快零售業(yè)務(wù)由粗放式向精細化運營(yíng)轉型，促進(jìn)行業(yè)穩健發(fā)展。

最后，對于金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這也是維護金融穩定、防范市場(chǎng)風(fēng)險的需要。此前，由于“價(jià)格戰”下消費貸資金成本低，一部分資金違規流入樓市、股市，埋下風(fēng)險隱患。商業(yè)銀行消費貸利率上調至“3字頭”，增加了借款人資金成本，減少了套利空間，有助于防范資金挪用風(fēng)險，維護金融市場(chǎng)穩定。另外，消費貸利率的上調也提高了商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力，為其預留了更多風(fēng)險緩釋空間。

從根本上來(lái)說(shuō)，消費貸利率回到“3字頭”是金融資源配置的再優(yōu)化，通過(guò)調節利率工具來(lái)適配市場(chǎng)有效需求，擠出違規套利資金，引導資金更精準、更高效地流入消費領(lǐng)域。消費貸利率的起起伏伏，也值得商業(yè)銀行思考：如何利用利率工具平衡好穩增長(cháng)與防風(fēng)險、短期利益與長(cháng)期持續發(fā)展的關(guān)系。同時(shí)，這也提醒消費者要理性消費。

總體來(lái)看，商業(yè)銀行消費貸利率上調至“3字頭”，推動(dòng)市場(chǎng)回歸理性，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行持續健康發(fā)展，防范市場(chǎng)風(fēng)險，維護金融秩序，提升金融服務(wù)質(zhì)效。（來(lái)源： 證券日報）