8月26日，A股市場(chǎng)全天震蕩，三大指數漲跌不一。截至收盤(pán)，上證指數跌0.39%，報3868.38點(diǎn)；深證成指漲0.26%，報12473.17點(diǎn)；創(chuàng )業(yè)板指跌0.76%，報2742.13點(diǎn)。全市場(chǎng)成交額超2.7萬(wàn)億元，連續第10個(gè)交易日突破2萬(wàn)億元。
盤(pán)面上，消費電子板塊午后走高，歌爾股份等個(gè)股漲停。豬肉養殖板塊表現活躍，傲農生物封板。此外，游戲、華為概念股漲幅居前。
消費電子板塊午后拉升
8月26日，A股消費電子板塊表現強勢，合力泰收獲漲停走出5天4板，領(lǐng)益智造收獲2連板，歌爾股份等漲停。港股消費電子概念股同樣集體拉升，高偉電子、藍思科技、比亞迪電子、舜宇光學(xué)科技等表現比較活躍。
基本面上，消費電子行業(yè)景氣度逐步回暖。“果鏈”龍頭立訊精密8月25日晚披露前三季度業(yè)績(jì)預告。公司預計2025年前三季度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤108.9億元至113.44億元，比去年同期增長(cháng)20%至25%。其中，預計三季度實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤42.46億元至46.99億元，比去年同期增長(cháng)15.41%至27.74%。公司同時(shí)披露的半年報顯示，上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1245.03億元，同比增長(cháng)20.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤66.44億元，同比增長(cháng)23.13%；基本每股收益0.92元。
消息面上，蘋(píng)果iPhone 17進(jìn)入大規模量產(chǎn)階段，富士康作為蘋(píng)果iPhone的主要代工生產(chǎn)商，其鄭州廠(chǎng)區正開(kāi)展旺季招工。此外，三季度為消費電子的傳統旺季，各大終端將密集發(fā)布AI手機、AR眼鏡等新品。
國盛證券認為，消費電子板塊中長(cháng)期成長(cháng)邏輯依然穩固，AI創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)趨勢明確，端側AI落地有望加速手機等終端換機周期，并將驅動(dòng)對硬件的升級，看好板塊修復彈性。國內供應鏈中具備強研發(fā)能力、強工程師紅利、基本面穩固的消費電子板塊龍頭公司，有望深度受益于A(yíng)I終端創(chuàng )新浪潮，看好其把握硬件升級帶來(lái)的結構性增長(cháng)機遇。
養殖板塊走高
養殖板塊昨日表現也比較活躍，曉鳴股份漲超10%，傲農生物漲停，牧原股份漲超7%，天康生物等多股漲幅居前。
近日，養豬龍頭企業(yè)牧原股份發(fā)布的半年報顯示，上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入764.63億元，同比增長(cháng)34.46%；歸母凈利潤105.3億元，同比增長(cháng)1169.77%。根據分紅方案，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現金紅利9.32元（含稅），分紅總額為50.02億元（含稅）。
牧原股份上半年業(yè)績(jì)亮眼，主要得益于降本成效顯著(zhù)。牧原股份表示，公司生產(chǎn)成績(jì)持續改善，生豬養殖成本逐月下降，6月生豬養殖完全成本低于12.1元/公斤，7月生豬養殖完全成本已降至11.8元/公斤左右。公司有信心在年底將成本降至11元/公斤，以實(shí)現全年成本平均12元/公斤的目標。
中航證券認為，隨著(zhù)“反內卷”政策推進(jìn)，養殖行業(yè)產(chǎn)能有望合理有序調減。長(cháng)期穩態(tài)下生豬養殖產(chǎn)業(yè)將保持合理的利潤水平，具備養殖管理和成本優(yōu)勢的企業(yè)有望保持較好盈利能力。
機構：部分行業(yè)或存補漲機會(huì )
展望后市，長(cháng)江證券策略首席分析師戴清認為，若市場(chǎng)維持穩健上漲行情，預計部分行業(yè)或存在補漲機會(huì )。
戴清表示，尋找能夠補漲的行業(yè)，可關(guān)注兩個(gè)策略思路：一是目前未能回到2021年9月高位；二是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢良好、基本面改善或政策支持加碼等因素帶來(lái)的盈利預期上調。申萬(wàn)一級行業(yè)中，鋼鐵、醫藥生物、環(huán)保、有色金屬和農林牧漁等方向值得關(guān)注。
中信建投證券表示，流動(dòng)性、成分股擴散、波動(dòng)率和成分股一致性為四個(gè)比較低頻的交易擁擠度指標。當四個(gè)低頻擁擠度觸發(fā)信號偏多和提示的擁擠行業(yè)偏多時(shí)，市場(chǎng)整體也往往會(huì )有不同幅度的調整，近期整體擁擠信號和擁擠行業(yè)數量較多。
戴清表示，中國資產(chǎn)正處于重估的趨勢中。從短期視角來(lái)看，在股市微觀(guān)流動(dòng)性相對充沛的驅動(dòng)下，A股市場(chǎng)有望維持不錯態(tài)勢。從股票定價(jià)的框架來(lái)看，短期股市更容易受到市場(chǎng)資金和情緒影響，隨著(zhù)長(cháng)線(xiàn)資金不斷入市，大盤(pán)或走穩上漲行情，在科技產(chǎn)業(yè)政策催化下，更多增量資金將提升市場(chǎng)活躍度。(來(lái)源：上海證券報)
