近日，在審理一起房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)清算案件時(shí)，福州市臺江法院創(chuàng )新運用“共益債+代管代銷(xiāo)”和“公開(kāi)競價(jià)”雙選模式，推動(dòng)負債13億元的房企清算轉重整，給停工十余年的“爛尾樓”——鴻業(yè)中心大廈項目帶來(lái)重生希望，實(shí)現企業(yè)、債權人、購房者等多方共贏(yíng)。
六一路鴻業(yè)中心大廈。
沉疴：
項目爛尾 企業(yè)深陷危機
鴻業(yè)中心大廈項目位于福州六一路市中心板塊，土地使用面積4320平方米，用途為住宅、商業(yè)。2008年大廈主體工程完工后，項目建設逐步減緩直至停滯。項目開(kāi)發(fā)商福州鴻業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司因業(yè)務(wù)擴展過(guò)快、經(jīng)營(yíng)管理不善，在經(jīng)濟下行和疫情持續影響下，最終于2021年7月資金鏈斷裂，爆發(fā)系統性債務(wù)危機，鴻業(yè)中心大廈項目也徹底停工。大量購房者和施工方向鴻業(yè)公司討要說(shuō)法。鴻業(yè)公司及股東曾多番同債權人協(xié)商化解債務(wù)糾紛，因債權債務(wù)關(guān)系復雜，各債權群體訴求難以統一，最終未能恢復項目的開(kāi)發(fā)建設。
各債權人陸續起訴至法院。鴻業(yè)公司未履行生效裁判確定的債務(wù)金額高達13億元，而該公司已知的唯一財產(chǎn)鴻業(yè)中心大廈項目已爛尾十余年。
解題：
三道關(guān)卡 更是三條路
走破產(chǎn)重整程序、用法治力量拯救鴻業(yè)公司是明確的工作思路，但如何讓債權人有信心化解債務(wù)危機的焦慮？如何引入投資，盤(pán)活項目實(shí)現各方共贏(yíng)？如何讓老百姓相信項目能交房，化解信訪(fǎng)難題？這是擺在案件承辦團隊面前的三道難題，也是破局的關(guān)鍵。
“線(xiàn)頭”需要一根根理順。圍繞上述三道難題，辦案團隊進(jìn)行大量的走訪(fǎng)、調研工作，發(fā)現鴻業(yè)公司債權債務(wù)關(guān)系復雜，大量購房者存在現金交付購房款卻因時(shí)間久遠難以舉證的情況，于是決定先行快速統一明確債權核查標準。
“這是公平、公正核查債權的基礎。”承辦法官林瑩表示，“我們通過(guò)部分先行進(jìn)入訴訟的破產(chǎn)債權確認之訴，發(fā)揮債權審查示范作用，提高債權人對依法審查債權的心理預判，同步做好判后答疑，這也能進(jìn)一步化解信訪(fǎng)風(fēng)險。”
另一頭，鴻業(yè)公司沒(méi)有移交財務(wù)資料、賬冊和公司檔案，導致破產(chǎn)管理人無(wú)法確定企業(yè)的財務(wù)狀況。企業(yè)是破產(chǎn)還是重整，這道選擇題怎么做？林瑩決定通過(guò)價(jià)值評估來(lái)找答案。經(jīng)評估，鴻業(yè)中心大廈續建價(jià)值高于變價(jià)出售價(jià)值，大部分債權人表決同意鴻業(yè)公司變更破產(chǎn)清算程序為重整程序，鴻業(yè)中心大廈項目在停工十余年后終于等來(lái)曙光。
第三次債權人會(huì )議后，臺江法院立即敦促破產(chǎn)管理人發(fā)布公告，招募有意向續建鴻業(yè)中心大廈項目的施工單位。公告期滿(mǎn)后便有好消息傳來(lái)，兩家施工單位報名。“評估+預招募”雙重驗證后，企業(yè)重整勢在必行。
破局：
批準重整 “雙保險”脫困
“感謝法院給了鴻業(yè)公司重生的希望，我們有信心履行好企業(yè)的社會(huì )責任。”鴻業(yè)公司相關(guān)人員談起重整之路感慨良多。
為保障債權人的權益、平衡購房者和投資者等多方債權人利益，臺江法院與破產(chǎn)管理人、債權人多次磋商，創(chuàng )新擬定“共益債+代管代銷(xiāo)模式”和“公開(kāi)競價(jià)模式”兩種重整方案，給企業(yè)重整之路加上“雙保險”。
“共益債+代管代銷(xiāo)”模式是指：重整投資人以“共益債”方式向鴻業(yè)公司墊資續建鴻業(yè)中心大廈項目直至竣工驗收，并在一定期限內代理鴻業(yè)中心大廈房產(chǎn)銷(xiāo)售，所得款項清償各類(lèi)債務(wù)。“公開(kāi)競價(jià)”模式則是指：重整投資人以公開(kāi)競價(jià)方式取得鴻業(yè)中心大廈項目開(kāi)發(fā)權，將競價(jià)款交付給管理人，鴻業(yè)公司股權調整歸重整投資人所有。
“‘共益債+代管代銷(xiāo)’模式可以確保大廈項目竣工驗收，提高債務(wù)清償率；而‘公開(kāi)競價(jià)’模式則可以縮短償債周期。”臺江法院民二庭庭長(cháng)林明介紹，這兩種方式都是行之有效的重整方案，債權人可以根據后續招募投資人、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟變化等情況開(kāi)會(huì )表決確定，這相較于以往一錘子固定下來(lái)的重整模式來(lái)說(shuō)更具靈活性、能動(dòng)性。
2023年11月30日，臺江法院裁定批準鴻業(yè)公司重整計劃草案，這意味著(zhù)給了企業(yè)重獲新生的機會(huì )。
“幫助企業(yè)擺脫困境、重回‘賽道’，關(guān)鍵在于發(fā)揮好‘執破直通’‘預重整’等司法機制優(yōu)勢。”臺江法院黨組書(shū)記、院長(cháng)高艷芬說(shuō)。（記者 林春長(cháng) 通訊員 張穎 潘喆）
來(lái)源：福州晚報
