北京證券交易所上市委員會(huì )2022年第49次審議會(huì )議于2022年9月30日上午召開(kāi)。上海歐普泰科技創(chuàng )業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“歐普泰”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。 

　　歐普泰本次發(fā)行的保薦機構為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為王潤達、史翌。 

　　歐普泰主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏檢測方案的設計及其配套設備、軟件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司主要產(chǎn)品為光伏檢測設備、視覺(jué)缺陷檢測系統和技術(shù)服務(wù)及配件。 

　　截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，王振持有歐普泰股份1141.80萬(wàn)股，占發(fā)行前總股本的41.41%，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。其控制的歐普泰股份享有的表決權足以對歐普泰股東大會(huì )的決議產(chǎn)生重大影響，并能夠實(shí)際支配歐普泰行為。報告期內，歐普泰實(shí)際控制人未發(fā)生變化。 

　　歐普泰本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)700.00萬(wàn)股（含本數，不含超額配售選擇權）。歐普泰及主承銷(xiāo)商將根據具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數量不超過(guò)本次發(fā)行股票數量的15%，即不超過(guò)105.00萬(wàn)股（含本數），包含采用超額配售選擇權發(fā)行的股票數量在內，公司本次擬向不特定合格投資者發(fā)行股票數量不超過(guò)805.00萬(wàn)股（含本數）。 

　　歐普泰擬募集資金26091.12萬(wàn)元，分別用于智能光伏檢測設備產(chǎn)業(yè)化項目、補充流動(dòng)資金項目。 

　　審議意見(jiàn)： 

　　無(wú) 

　　審議會(huì )議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題： 

　　1. 現金流量與收入匹配性。根據申報文件，2020年、2021年發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)231.34%、31.93%；凈利潤同比增長(cháng)9094.41%、81.77%；但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~持續為負且有擴大趨勢。請發(fā)行人補充說(shuō)明在信用政策基本不變，應收賬款周轉率大幅上升（報告期分別為1.19、3.08、3.05）的情況下，現金流量變動(dòng)趨勢背離收入變動(dòng)趨勢的合理性。請保薦機構、申報會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。 

　　2.關(guān)于收入及利潤。發(fā)行人2017年至2019年收入規模均在2,800萬(wàn)元左右，應收款項在2,000萬(wàn)元左右。2020年、2021年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)231.34%、31.93%，凈利潤分別增長(cháng)9,094.31%、81.77%，應收款項（含合同資產(chǎn)）增至6000萬(wàn)元和8000萬(wàn)元。2019年至2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~分別為-389萬(wàn)元、-141萬(wàn)元、-1,177萬(wàn)元。請發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）2020年、2021年收入大幅增長(cháng)的原因及合理性，發(fā)行人收入增長(cháng)是否具備可持續性。（2）2020年末、2021年末應收款項大幅增長(cháng)的原因及合理性，應收賬款逾期率較高、期后回款率逐年下降的原因及合理性，是否存在提前確認收入情形，減值是否計提充分。（3）2020年、2021年凈利潤大幅增長(cháng)且增幅遠高于收入增幅的原因及合理性。請保薦機構、申報會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。 （來(lái)源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)）