11月11日晚間，證監會(huì )發(fā)布了10份監管罰單，涉及招商證券、華安證券、民生證券、國泰君安、聯(lián)儲證券共5家券商及相關(guān)業(yè)務(wù)負責人、保薦代表人，被處罰的原因主要是投行業(yè)務(wù)出現違規問(wèn)題。

　　近期，監管部門(mén)持續加大對問(wèn)題發(fā)行人和中介機構的監管和查處力度，推動(dòng)形成各主體歸位盡責的良性市場(chǎng)秩序。

　　來(lái)源：證監會(huì )官網(wǎng)

　　主要因投行業(yè)務(wù)違規

　　這5家券商被處罰主要因投行業(yè)務(wù)，但具體問(wèn)題又各不相同。招商證券因公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，珠海冠宇電池股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng )板上市項目、大連港股份有限公司換股吸收合并營(yíng)口港務(wù)股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項目存在對外報送的文件大幅修改后未重新履行內核程序的情況，個(gè)別項目質(zhì)控、內核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位。

　　國泰君安被處罰原因中未具體列明涉及哪個(gè)項目，但提到兩方面，一是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，質(zhì)控、內核把關(guān)不嚴，部分債券項目立項申請被否再次申請立項時(shí)，未對前后差異作出充分比較說(shuō)明，且存在內核意見(jiàn)回復前即對外報出的情況；二是廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機制不完善，聘請第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險防控不到位。

　　民生證券也存在兩方面問(wèn)題，一是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，內控組織架構獨立性不足，中小企業(yè)發(fā)展部履行質(zhì)量控制職責的同時(shí)還存在承做投行項目的情況，部分項目質(zhì)控、內核把關(guān)不嚴；二是廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機制不完善，第三方服務(wù)機構審查制度執行不到位。

　　聯(lián)儲證券的主要問(wèn)題是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，部分項目?jì)群艘庖?jiàn)跟蹤落實(shí)不到位；廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機制不完善，聘請第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險防控不到位；華安證券也是因為投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，存在合規人員獨立性不足、投行條線(xiàn)部分專(zhuān)職合規人員薪酬未達標、部分項目在內核會(huì )議前未開(kāi)展問(wèn)核工作等違規問(wèn)題。

　　加強對投行業(yè)務(wù)內控合規管理

　　從處罰結果來(lái)看，證監會(huì )分別對招商證券、華安證券出具警示函，并要求公司加強對投資銀行業(yè)務(wù)的內控合規管理，對相關(guān)責任人員進(jìn)行內部問(wèn)責。

　　證監會(huì )對民生證券、國泰君安、聯(lián)儲證券分別采取責令改正的行政監督管理措施，要求公司應引以為戒，認真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴格執行投行業(yè)務(wù)內控制度、工作流程和操作規范，誠實(shí)守信、勤勉盡責，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。此外，應嚴格按照內部問(wèn)責制度對責任人員進(jìn)行內部問(wèn)責，并向當地證監局提交書(shū)面問(wèn)責報告。

　　值得關(guān)注的是，有券商的相關(guān)負責人也被證監會(huì )出具警示函，謝樂(lè )斌作為國泰君安時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、許業(yè)榮作為國泰君安時(shí)任投行質(zhì)控部門(mén)負責人、黃寶毅作為國泰君安時(shí)任債務(wù)融資部部門(mén)負責人，被證監會(huì )采取出具警示函的行政監督管理措施。

　　民生證券時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管楊衛東、時(shí)任質(zhì)控部門(mén)負責人蘇欣、時(shí)任中小企業(yè)發(fā)展部部門(mén)負責人王國仁，對相關(guān)違規行為負有直接管理責任，被采取出具警示函的行政監督管理措施；董擎作為聯(lián)儲證券時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管，對相關(guān)違規行為負有管理責任，被采取出具警示函的行政監督管理措施。

　　此外，招商證券的保薦代表人或財務(wù)顧問(wèn)主辦人王大為、李明澤、劉宗坤因在投行項目中存在違規行為，被采取監管談話(huà)措施。

　　加強投行業(yè)務(wù)監管

　　資本市場(chǎng)注冊制改革穩步推進(jìn)，券商投行業(yè)務(wù)近幾年迎來(lái)發(fā)展機遇，投行業(yè)務(wù)收入持續增長(cháng)。同時(shí)，監管部門(mén)對投行業(yè)務(wù)保持嚴監管不放松。

　　證監會(huì )此前制定并發(fā)布了《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責的指導意見(jiàn)》，針對注冊制下中介機構執業(yè)質(zhì)量普遍不高、制度規則體系不夠健全、市場(chǎng)約束機制不夠有力等突出問(wèn)題，堅持突出重點(diǎn)、依法監管、標本兼治三項原則，從監管、機構、市場(chǎng)三個(gè)維度提出重點(diǎn)工作任務(wù)，力求應實(shí)盡實(shí)，同時(shí)對明確中介機構責任邊界等一些長(cháng)期性、復雜性問(wèn)題提出工作思路，逐步推進(jìn)。

　　此外，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )近日對券商投行業(yè)務(wù)中證券公司虛假陳述責任和應對情況開(kāi)展調研，調研內容包括券商投行業(yè)務(wù)中虛假陳述相關(guān)監管處罰情況、正在進(jìn)行的虛假陳述相關(guān)民事訴訟、已生效的虛假陳述相關(guān)民事訴訟判決以及券商對于虛假陳述的應對措施和防范機制等。