繼基金代銷(xiāo)費率優(yōu)惠后，今年以來(lái)，多家銀行及理財子公司產(chǎn)品亦加入“降費”大軍。據不完全統計，截至2月21日，已有超10家銀行及理財子公司發(fā)布理財產(chǎn)品產(chǎn)品費率優(yōu)惠公告，其中多為代銷(xiāo)產(chǎn)品，部分費率降至0。
分析人士認為，隨著(zhù)凈值時(shí)代來(lái)臨，今年以來(lái)，部分銀行理財產(chǎn)品凈值下跌，對投資者吸引力有所下降，銀行在特定時(shí)間段實(shí)施費率優(yōu)惠，有助于提升獲客能力。未來(lái)銀行可在費率創(chuàng )新方面進(jìn)行更多的探索，通過(guò)產(chǎn)品的差異化設計吸引不同的投資者。
銀行理財費率打響促銷(xiāo)戰
銀行理財產(chǎn)品費率促銷(xiāo)戰正在悄然打響。今年以來(lái)，多家銀行及理財子公司產(chǎn)品亦加入“降費”大軍。據不完全統計，截至2月21日，已有超10家銀行及理財子公司發(fā)布理財產(chǎn)品產(chǎn)品費率優(yōu)惠公告，其中多為代銷(xiāo)產(chǎn)品，部分費率降至0。
招商銀行官網(wǎng)陸續發(fā)布多個(gè)理財產(chǎn)品費率優(yōu)惠公告，涉及其代銷(xiāo)的興銀理財、招銀理財、信銀理財、交銀理財等理財產(chǎn)品。如興銀理財“天天萬(wàn)利寶穩利2號凈值型理財產(chǎn)品C款”理財產(chǎn)品管理費自3月1日起實(shí)施階段性?xún)?yōu)惠，銷(xiāo)售服務(wù)費率由0.40%降至0.15%；投資管理費率0.15%降至0.10%；交銀理財“穩享靈動(dòng)慧利14個(gè)月定開(kāi) 7號理財產(chǎn)品”，自3月2日（含）起對銷(xiāo)售手續費及固定管理費給予階段性?xún)?yōu)惠，銷(xiāo)售手續費率由0.3%/年下調至0.2%/年，固定管理費率由0.2%/年下調至0.15%/年等。
同時(shí)，信銀理財“安盈象固收穩健半年定開(kāi) 19號理財產(chǎn)品”在2月24日-8月23日期間，固定管理費率由0.3%/年下調至0.12%/年，B 類(lèi)份額銷(xiāo)售服務(wù)費率由0.3%/年下調至0.15%/年；招銀理財“招睿零售青葵系列一年定開(kāi) 2號固定收益類(lèi)理財計劃”，于3月1日開(kāi)始銷(xiāo)售服務(wù)費率由0.3%/年下調至0.2%/年；“興銀理財ESG悅動(dòng)7號凈值型理財產(chǎn)品”管理費實(shí)施階段性?xún)?yōu)惠，銷(xiāo)售管理費率由0.4%下調至0.1%，投資管理費率由0.2%下調至0.1%。
華夏銀行此前亦發(fā)布多份代銷(xiāo)理財產(chǎn)品費率調整公告。如根據產(chǎn)品費率階段性?xún)?yōu)惠安排，自1月25日（含）起，對華夏理財現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品3號A、B份額銷(xiāo)售手續費率由說(shuō)明書(shū)約定的0.3%/年調整為0。
進(jìn)行更多費率創(chuàng )新探索
以基金代銷(xiāo)為代表的費率優(yōu)惠并不鮮見(jiàn)。作為銷(xiāo)售渠道的營(yíng)銷(xiāo)手段，近年來(lái)，多家銀行曾開(kāi)啟理財銷(xiāo)售節活動(dòng)，通過(guò)在特定時(shí)間段實(shí)施費率優(yōu)惠，獲得投資者的關(guān)注。
在業(yè)內人士看來(lái)，在銀行零售業(yè)務(wù)加速轉型的當下，于特定時(shí)間段推出優(yōu)惠活動(dòng)，有利于維護客戶(hù)的黏性，拓展增量客戶(hù)和挖掘存量客戶(hù)。
從銀行理財產(chǎn)品來(lái)看，普益標準報告顯示，資管新規頒布以來(lái)，各銀行面臨較大的資管業(yè)務(wù)轉型壓力，理財子公司陸續成立，行業(yè)競爭不斷加劇，導致整體費率一度呈現下行態(tài)勢。然而，從近一年內銷(xiāo)售的銀行理財產(chǎn)品的費率情況來(lái)看，非理財子產(chǎn)品的整體費率繼續下降，理財子產(chǎn)品的費率，特別是固定費率有所反彈。
據普益標準數據，截至2021年第三季度末，近一年內發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品平均銷(xiāo)售費率約為0.127%，平均托管費率約為0.020%，平均固定管理費率約為0.184%，平均固定費率合計約0.331%，較上年同期上漲約10.24%。“銀行理財機構繼續下調固定費率的空間有限，轉而通過(guò)調整超額管理費的方式來(lái)吸引投資者。”被認為是出現此現象的原因之一。
不過(guò)，隨著(zhù)凈值時(shí)代的來(lái)臨，今年以來(lái)，部分銀行理財產(chǎn)品凈值下跌，對投資者吸引力有所下降。分析人士認為，凈值型理財產(chǎn)品收益表現不及市場(chǎng)預期，或是銀行及理財子公司近期密集調整理財產(chǎn)品費率的重要原因。
此外，銀行也在積極進(jìn)行費率創(chuàng )新，通過(guò)費率返還、設置風(fēng)險準備金等方式為收益未達業(yè)績(jì)基準的產(chǎn)品提供“保護”，以提升客戶(hù)粘性。
隨著(zhù)銀行理財逐漸規范，普益標準報告指出，未來(lái)各家銀行不僅要面對同行的競爭，也許直面公募基金的“挑戰”，目前公募基金也在壓降費率，在超額管理費上也在進(jìn)行嘗試，未來(lái)銀行可在費率創(chuàng )新方面進(jìn)行更多的探索，通過(guò)產(chǎn)品的差異化設計吸引不同的投資者。
■ 金融投資報 記者 吉雪嬌
