業(yè)內人士認為，此輪中小銀行下調存款利率的影響主要有兩方面：一是利于緩解中小銀行負債壓力，提升凈息差；二是中小銀行后續攬儲壓力或有所抬升。

　　近日，多家中小銀行密集發(fā)布公告稱(chēng)，調降活期、整存整取、零存整取等存款品種利率。這是5月15日以來(lái)，商業(yè)銀行通知存款與協(xié)定存款自律上限下調后，中小銀行開(kāi)啟的新一輪存款“降息潮”。

　　此輪存款利率下調主要集中在1年至5年期定期存款，下調幅度集中在5個(gè)至30個(gè)基點(diǎn)之間，部分定期存款品種最高下調30個(gè)基點(diǎn)。

　　中小銀行密集下調存款利率

　　5月29日至6月4日，多家中小銀行宣布下調存款利率。6月3日，喀什農商銀行發(fā)布“關(guān)于調整人民幣存款利率的公告”稱(chēng)，自今年6月6日起，將個(gè)人存款（整存整?。炫评收{整如下：一年期5萬(wàn)元、10萬(wàn)元、20萬(wàn)元起存利率分別為1.95%、2.05%、2.15%；三年期20萬(wàn)元起存利率為3.15%。

　　6月4日，喀什農商銀行相關(guān)客服人員告訴記者，調整前的個(gè)人存款一年期5萬(wàn)元、10萬(wàn)元、20萬(wàn)元起存利率分別為2%、2.1%、2.2%；三年期20萬(wàn)元起存利率為3.39%。對比6月6日施行的存款利率，這幾類(lèi)存款利率較此前下調5個(gè)至24個(gè)基點(diǎn)。

　　宜賓興宜村鎮銀行5月31日發(fā)布的“關(guān)于調整存款利率的公告”顯示，該行活期和部分定期存款品種均較此前下調，并于6月1日起執行。具體看，調整后活期存款利率為0.35%；整存整取一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分別為2.15%、2.7%、3.3%、3.7%；“零存整取、整存零取、存本取息”類(lèi)的一年期、三年期、五年期利率分別為1.43%、1.69%、2.025%。

　　對比宜賓興宜村鎮銀行5月15日發(fā)布的利率調整公告，該行6月1日起執行的整存整取一年期、二年期、三年期、五年期利率分別較此前下調10個(gè)、15個(gè)、20個(gè)、30個(gè)基點(diǎn)；“零存整取、整存零取、存本取息”一年期、三年期、五年期利率分別下調17個(gè)、11個(gè)、2.5個(gè)基點(diǎn)。

　　內蒙古烏海銀行公告稱(chēng)，自5月31日起，調整人民幣存款掛牌利率，活期存款利率由原來(lái)的0.3%下調至0.25%。整存整取、3個(gè)月、半年、5年期儲蓄存款執行利率分別由1.35%、1.62%、3%降至1.3%、1.55%、2.95%，下調幅度在5個(gè)至7個(gè)基點(diǎn)。

　　5月30日，深圳羅湖藍海村鎮銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行決定調整一年期（含）以上定期存款利率，自2023年5月31日起實(shí)行。調整后一年、二年、三年、五年期定期存款（整存整?。├史謩e為2.15%、2.75%、3.40%、3.90%。而今年5月15日，該行曾公告執行的存款利率顯示，一年、二年、三年、五年期定期存款（整存整?。├史謩e為2.25%、2.85%、3.50%、4.00%。對比來(lái)看，5月31日起執行的新利率均較此前下調10個(gè)基點(diǎn)。

　　除上述銀行之外，據記者不完全梳理，近一周（5月29日至6月4日），蒙商銀行、都江堰金都村鎮銀行、桐廬恒豐村鎮銀行、上海松江富明村鎮銀行、交口融都村鎮銀行、大安惠民村鎮銀行等多家銀行亦發(fā)布了利率調整公告，下調了部分存款品種利率。

　　就下調存款利率的原因，多家銀行在公告中提到，主要為“順應利率市場(chǎng)化改革趨勢”“加強存款利率管理”等。

　　實(shí)際上，商業(yè)銀行前不久已下調了兩類(lèi)存款利率。5月15日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制下調了通知存款與協(xié)定存款利率浮動(dòng)上限，由此引發(fā)銀行大面積下調兩類(lèi)存款執行利率。而近一周中小銀行下調存款利率主要集中在定期存款品種，其中村鎮銀行占多數。

　　中小銀行負債壓力進(jìn)一步降低

　　業(yè)內人士認為，此輪中小銀行下調存款利率的影響主要有兩方面：一是利于緩解中小銀行負債壓力，提升凈息差；二是中小銀行后續攬儲壓力或有所抬升。

　　從中小銀行資產(chǎn)負債匹配管理的角度看，降低存款利率有利于降低負債成本。民生證券固定收益首席分析師譚逸鳴對記者表示，當前，商業(yè)銀行凈息差已收縮至歷史低位水平。從負債端來(lái)看，銀行負債成本相對剛性，凈息差收窄壓縮了銀行利潤空間。2023一季度，大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農商行凈息差水平分別較去年同期下降29個(gè)基點(diǎn)、21個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)、21個(gè)基點(diǎn)，均跌破2%。而要緩解銀行凈息差壓力，有兩個(gè)方向可以考慮：一是提高生息資產(chǎn)利息收入，二是降低存款利率以壓降計息負債成本。

　　從中小銀行攬儲的角度看，由于村鎮銀行等中小銀行攬儲壓力往往大于國有大行，此輪存款利率下調不利于攬儲。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對記者表示，與大型銀行相比，公眾對中小銀行的認可度相對較低，中小銀行在存款競爭中處于劣勢。因此，中小銀行要用好市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制確定的上浮上限，保持同類(lèi)存款產(chǎn)品定價(jià)高于大行，防止出現存款流失的情況。

　　譚逸鳴表示，銀行調降存款利率背景下，存款吸引力有所下降，這在一定程度上會(huì )降低企業(yè)和居民儲蓄意愿。與此同時(shí)，存款利率下行，也能緩解此前的資金空轉現象，一方面或助推銀行理財規模逐步恢復，另一方面也有助于增加儲戶(hù)消費和投資需求。（來(lái)源： 證券日報）