近日，國家金融監督管理總局公布2023年第四季度商業(yè)銀行主要監管指標情況。數據顯示，2023年，衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標之一凈息差整體仍在下行，第四季度的凈息差環(huán)比下降4個(gè)基點(diǎn)至1.69%，跌破1.7%，創(chuàng )2010年有統計數據以來(lái)新低。

　　多家券商機構研究團隊分析稱(chēng)，去年第四季度商業(yè)銀行凈息差延續下降趨勢，主要受第三季度存量首套房貸利率下調等因素影響。在持續讓利實(shí)體經(jīng)濟背景下，銀行凈息差預計仍面臨下行壓力。

　　光大證券金融業(yè)研究團隊分析稱(chēng)，具體而言，壓力點(diǎn)主要源自三個(gè)方面：一是存量首套房貸利率下調影響部分在第四季度顯現；二是去年12月份，新發(fā)生對公貸款利率、個(gè)人住房貸款利率降幅遠高于LPR降幅，同時(shí)部分存量貸款仍面臨較大滾動(dòng)重新定價(jià)壓力；三是城投化債過(guò)程中，銀行體系或面臨集中的“降息展期”安排，去年第四季度或產(chǎn)生部分影響。

　　進(jìn)一步看不同類(lèi)型商業(yè)銀行的凈息差表現，國有大行、城商行和外資銀行的凈息差低于平均水平，分別為1.62%、1.57%、1.57%；股份制商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、農商行的凈息差分別為1.76%、4.39%、1.90%。

　　環(huán)比來(lái)看，除了民營(yíng)銀行和農商行的凈息差有所增長(cháng)外，其余類(lèi)型的商業(yè)銀行均有不同程度下跌。值得注意的是，國有大行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行的凈息差跌幅居前，分別下滑4個(gè)、5個(gè)及4個(gè)基點(diǎn)，承壓更為明顯。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，去年三季度末，存量首套房貸利率調整實(shí)施，國有大行、股份制商業(yè)銀行的房貸絕對規模較大、占比較高，受影響較大，這是導致其凈息差環(huán)比降幅較大的一個(gè)主要原因。

　　實(shí)際上，為應對凈息差下行壓力，國有大行已于去年三度下調存款掛牌利率以緩解資產(chǎn)端壓力。近期，廣西、吉林等地的多家中小銀行也紛紛開(kāi)啟存款利率下調模式，涉及不同期限的活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產(chǎn)品。

　　“當前中小銀行存款利率下調已明顯滯后大行，即使本輪調整后，中小銀行存款利率仍明顯高于國有大行。”申萬(wàn)宏源高級宏觀(guān)分析師賈東旭認為。

　　賈東旭進(jìn)一步分析，商業(yè)銀行存款利率下調在2022年和2023上半年更多呈現“大行先行，中小行跟進(jìn)”格局。但進(jìn)入2023年下半年，國有大行開(kāi)始更為密集的調降，而這期間中小銀行的跟隨動(dòng)力并不強。“后續中小銀行因資本充足率壓力或仍需進(jìn)一步下調存款利率并向大行靠攏。”

　　國家金融監督管理總局數據顯示，去年第四季度，城商行、農商行的資本充足率分別為12.63%、12.22%，低于15.06%的行業(yè)平均水平。

　　中國銀行研究院研究員杜陽(yáng)對記者表示，凈息差下行趨勢下，中小銀行可以從以下幾個(gè)方面應對：一是優(yōu)化負債結構。通過(guò)調整存款結構，提高核心存款比例，以降低負債成本；二是加大金融科技創(chuàng )新。包括借助金融科技手段、發(fā)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)、優(yōu)化線(xiàn)下服務(wù)、提高金融服務(wù)效率等，以降低運營(yíng)成本。加快開(kāi)發(fā)差異化金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同客戶(hù)群體的需求，提升銀行競爭力；三是強化資產(chǎn)端定價(jià)能力。具體為優(yōu)化貸款投向，關(guān)注中小企業(yè)、普惠金融等實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域，保證收益水平的長(cháng)期可持續。同時(shí)，謹慎開(kāi)展高風(fēng)險業(yè)務(wù)，確保資產(chǎn)端質(zhì)量。此外，中小銀行還可以與其他金融機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等開(kāi)展合作，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現優(yōu)勢互補等。（來(lái)源： 證券日報）