2月6日以來(lái)，市場(chǎng)開(kāi)啟一輪強勢反彈，從AI概念股的如火如荼，到有色資源股和低空經(jīng)濟概念股的接連起舞，熱點(diǎn)輪動(dòng)十分頻繁。從主動(dòng)型權益類(lèi)基金的業(yè)績(jì)表現看，過(guò)半基金凈值反彈超10%，反彈超過(guò)30%的基金過(guò)百只，反彈最高的超60%。從二季度投資策略來(lái)看，基金公司依然看好后市機會(huì )。
Choice數據顯示，2月6日至4月8日，4000余只主動(dòng)型權益類(lèi)基金中，區間凈值漲幅10%以上的基金數量超過(guò)3400只，漲幅超過(guò)20%的基金數量超過(guò)900只，漲幅超過(guò)30%的基金多達111只。
凈值漲幅最大的是西部利得新動(dòng)力混合A，高達67.36%。除此以外，西部利得策略?xún)?yōu)選混合A、長(cháng)城景氣成長(cháng)混合A、大摩數字經(jīng)濟混合A、中航機遇領(lǐng)航混合發(fā)起A等基金反彈幅度均超過(guò)45%。
部分基金業(yè)績(jì)領(lǐng)先可能是重倉了AI板塊。以長(cháng)城景氣成長(cháng)混合為例，截至去年底，基金前十大重倉股為北方華創(chuàng )、天孚通信、沃格光電、恒玄科技、景嘉微、廣鋼氣體、國科軍工、華恒生物、納睿雷達、芯動(dòng)聯(lián)科。
還有部分基金或已對持倉進(jìn)行了調整。以西部利得新動(dòng)力混合為例，截至去年底，該基金前十大重倉股為浙數文化、易華錄、中文傳媒、久遠銀海、三維天地、深桑達A、云賽智聯(lián)、中國科傳、中科信息、銀之杰。4月8日，成長(cháng)板塊有所回調，該基金當日漲幅依然超過(guò)3%，結合當日市場(chǎng)走勢和該基金凈值走勢看，該基金或買(mǎi)入了有色資源板塊。
從機構最新打法看，公私募均保持著(zhù)較高倉位。據天風(fēng)證券統計，截至4月3日，普通股票型基金倉位中位數為84.5%，偏股混合型基金倉位中位數為80.0%，依然處于相對高位。
私募排排網(wǎng)數據顯示，截至3月29日，股票私募倉位指數為81.08%，較3月22日增加3.17個(gè)百分點(diǎn)，這也是股票私募倉位指數時(shí)隔24周后首次重返80%大關(guān)。具體來(lái)看，倉位在80%以上的股票私募占比達63.05%。
近期，多家基金公司公布二季度投資策略。匯豐晉信基金表示，在多方面因素共振下，預計市場(chǎng)風(fēng)險偏好將提升。估值處于低位的權益資產(chǎn)有望迎來(lái)價(jià)值重估。在市場(chǎng)全面修復的背景下，二季度的機會(huì )預計是百花齊放的。新經(jīng)濟動(dòng)能成長(cháng)板塊和傳統順周期價(jià)值板塊均存在細分投資機會(huì )，重點(diǎn)關(guān)注兼顧長(cháng)期發(fā)展空間和盈利改善彈性的板塊。
在萬(wàn)家基金看來(lái)，當前經(jīng)濟恢復程度好于市場(chǎng)預期，二季度復蘇勢頭有望延續。隨著(zhù)美聯(lián)儲降息預期升溫，外資流動(dòng)性有望邊際改善，后續看好三條主線(xiàn)：一是高質(zhì)量發(fā)展下的數字經(jīng)濟板塊，重點(diǎn)關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車(chē)、信創(chuàng )等；二是海外通脹預期回升背景下的全球定價(jià)資源品，包括黃金、油氣、煤炭、銅、電解鋁等；三是低估值高股息板塊，未來(lái)大概率獲得長(cháng)線(xiàn)資金的持續配置，屬于絕對收益品種。（來(lái)源：上海證券報）
