中小銀行調降存款利率，既是為了穩定凈息差，也是對前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進(jìn)。存款利率下調后中小銀行通過(guò)高利率吸收存款的優(yōu)勢弱化，但有利于減少中小銀行的存款利息支出，穩定凈息差，進(jìn)而穩定收入和利潤。
隨著(zhù)中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，實(shí)施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。
近日，河南、陜西、山西、云南、貴州、廣東等地的多家中小銀行密集發(fā)布公告，宣布下調定期存款利率，調整類(lèi)別覆蓋短期、中長(cháng)期定期存款。
對于此次中小銀行下調存款利率的背景，多位業(yè)內人士分析，這是去年商業(yè)銀行存款利率調降的延續。從2023年末至今，銀行業(yè)正在經(jīng)歷新一輪的存款利率下調，這一輪“降息潮”涉及國有大行、股份制銀行以及眾多中小銀行，并表現出“梯次”調降的特征，即國有大行率先出手，中小銀行梯次跟進(jìn)，不過(guò)中小銀行調降的幅度往往要大于國有大行。從以往情況來(lái)看，“梯次”調降存款利率的做法也是國內銀行業(yè)降息的慣例操作。這種調降方式能夠避免市場(chǎng)在短時(shí)間內因利率調整出現劇烈波動(dòng)，給予市場(chǎng)充分的適應和反應時(shí)間，最大程度地確保市場(chǎng)的平穩運行。
“中小銀行調降存款利率，既是為了穩定凈息差，也是對前期國有大行和股份制銀行降低存款利率的跟進(jìn)。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，目前商業(yè)銀行凈息差處于低位，并且仍然有下行壓力。存款是商業(yè)銀行重要的負債來(lái)源，存款利息支出是重要的利息支出，銀行需要通過(guò)降低存款利率，也就是降低付息成本支出來(lái)穩定凈息差，提高金融服務(wù)的可持續性。
招聯(lián)首席研究員、復旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼結合銀行年報從宏觀(guān)層面分析，截至2023年末，我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)下降至1.69%。從近日公布的上市銀行年報看，上市銀行凈息差普遍出現下降，6家大型商業(yè)銀行凈息差降幅在16個(gè)基點(diǎn)至31個(gè)基點(diǎn)。凈息差下降的主要原因是銀行加大向實(shí)體經(jīng)濟減費讓利力度，貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）多次下降。雖然存款利率多次下降，但降幅低于貸款利率降幅，因此息差有所下降。今年，在推動(dòng)社會(huì )綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì )下降。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。但是不同的銀行由于市場(chǎng)競爭、客戶(hù)定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度也各有不同。
對于存款利率下調會(huì )對中小銀行運行帶來(lái)哪些影響？婁飛鵬表示，中小銀行在吸收存款方面缺少明顯的優(yōu)勢，存款利率下調的直接影響是中小銀行通過(guò)高利率吸收存款的優(yōu)勢弱化，但有利于減少中小銀行的存款利息支出，穩定凈息差，進(jìn)而穩定收入和利潤，更好服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展。
對廣大儲戶(hù)而言，銀行降低存款利率也是備受關(guān)注的話(huà)題。“降息”會(huì )帶來(lái)哪些影響？“就存款利率下調而言，首先影響的是活期存款利率和新增定期存款利率。因此，儲戶(hù)原有的定期存款利率在到期前不受存款利率下調影響。”婁飛鵬表示。隨著(zhù)中小銀行存款利率的下降，投資者也要平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，實(shí)施多元化、綜合化的資產(chǎn)配置策略。董希淼建議，在各類(lèi)資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預期。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風(fēng)險；如果不希望承擔較高的風(fēng)險，那么應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。
業(yè)內人士認為，銀行應繼續加大對實(shí)體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的支持力度，尤其是要優(yōu)化金融資源配置，挖掘新的增長(cháng)點(diǎn)，通過(guò)以量補價(jià)的方式提升凈利息收入。金融管理部門(mén)也應加大對銀行的支持，通過(guò)調整政策利率、加大流動(dòng)性支持等措施，進(jìn)一步降低銀行資金成本，增強銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能動(dòng)性和穩健發(fā)展的持續性。 （經(jīng)濟日報記者 蘇瑞淇）
