日前，北京、廈門(mén)兩地證監局陸續開(kāi)出罰單，相關(guān)券商皆因資管業(yè)務(wù)違規遭罰，共涉及風(fēng)險管控、盡職調查、項目存續期限、產(chǎn)品運作規范等多方面內容。
5月30日，廈門(mén)證監局發(fā)布了對長(cháng)城國瑞證券以及兩名相關(guān)負責人的罰單。罰單內容顯示，公司在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中存在以下問(wèn)題：
一是獨立性不足，個(gè)別資產(chǎn)管理計劃構成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據內部制度提交股東會(huì )審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過(guò)，但在股東大會(huì )召開(kāi)前報請作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；二是風(fēng)險管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險指標設置管控不足，個(gè)別資管產(chǎn)品在個(gè)別時(shí)點(diǎn)出現杠桿率風(fēng)控指標超標的情形；三是盡職調查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目盡職調查中對基礎資產(chǎn)的核查不夠充分；四是項目存續期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎資產(chǎn)債權期限長(cháng)于資產(chǎn)支持證券存續期限的情形；五是投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目立項、內核階段利益沖突審查機制不健全。
廈門(mén)證監局對其采取責令改正的行政監管措施，根據《證券期貨市場(chǎng)誠信監督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案，并要求公司收到本決定書(shū)之日起30日內提交書(shū)面整改報告。
與此同時(shí)，由于長(cháng)城國瑞證券在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中存在項目審批獨立性不足、風(fēng)險管控不到位、盡職調查不充分、資產(chǎn)證券化項目存續期限不匹配、投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內部控制不完善等問(wèn)題，兩名負責人也被監管“點(diǎn)名”。
廈門(mén)證監局表示，楊堃作為公司主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員、趙洪偉作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負責人，對公司的相關(guān)違規行為負有責任。廈門(mén)證監局對兩名違規人員采取出具警示函的行政監管措施，并根據《證券期貨市場(chǎng)誠信監督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案。
此前的5月25日，北京證監局官網(wǎng)發(fā)布了對于首創(chuàng )證券的罰單。公告內容顯示，經(jīng)北京證監局調查，首創(chuàng )證券存在如下問(wèn)題：一是在開(kāi)展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運作不規范、風(fēng)險評估不到位、識別產(chǎn)品實(shí)際投資者審慎不足等情況。二是研究報告業(yè)務(wù)管理制度不健全,對第三方刊載或轉發(fā)公司研究報告管理不到位,存在被媒體長(cháng)期未經(jīng)授權轉載研究報告而未及時(shí)維權的情況。三是在發(fā)布的某研究報告中存在信息引用不嚴謹、底稿留存不全面、部分結論不夠嚴謹的情況。從內容來(lái)看，同樣涉及到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面。
國都證券也因資管業(yè)務(wù)違規，于5月4日收到北京證監局警示函。警示函內容顯示，國都證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：一是個(gè)別產(chǎn)品未設置明確終止日期，存續期為無(wú)固定期限；二是交易管理制度執行不規范，部分投資決策流程執行不到位；三是壓力測試間隔規定不符合要求，流動(dòng)性風(fēng)險應急預案更新不及時(shí)。
近年來(lái)，證券公司在私募資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域整體呈現規模增長(cháng)態(tài)勢，目前規模已超過(guò)13萬(wàn)億元。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )最新發(fā)布的數據顯示，截至2023年4月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資管業(yè)務(wù)規模合計13.77萬(wàn)億元（不含社?；?、企業(yè)年金），較上月底增長(cháng)2109.24億元，增長(cháng)1.56%。其中，證券公司及其資管子公司的管理規模便達到了5.93萬(wàn)億元，占比約43%。
（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報）
