開(kāi)年以來(lái)，眾多量化私募的業(yè)績(jì)遭遇下跌，而近日，九坤投資(北京)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：九坤投資）被曝旗下一只美元杠桿基金1月虧近40%的消息更是引得市場(chǎng)側目。

　　據悉，這只名為“Ubiquant Asia Pacific Quantitative Hedge Fund”的基金總體管理規模近2億美元，平層收益回撤超7%，疊加杠桿后，總體收益回撤近40%。九坤投資此前對媒體表示，本次回撤主要來(lái)自超額回撤和市值敞口暴露。公司稱(chēng)：“從去年四季度以來(lái)，A股波動(dòng)加劇，市場(chǎng)環(huán)境劇烈變化，多個(gè)行業(yè)板塊出現巨大反轉，在這種極端的市場(chǎng)行情下，不管是公募基金還是私募基金業(yè)績(jì)都頗為慘淡。”但基于對策略組合的長(cháng)期信心，該公司于今年2月4日以自有資金3000萬(wàn)美元申購了這只基金。同時(shí)強調：“國內量化產(chǎn)品與海外產(chǎn)品結構不一樣，國內產(chǎn)品業(yè)績(jì)不受影響。”

　　但據私募排排網(wǎng)數據顯示，九坤投資旗下公開(kāi)更新凈值的共有53只基金，雖然這些基金的最新凈值截止日并不統一，有1月28日、2月15日、2月25日等，但其唯一的共同點(diǎn)卻是開(kāi)年以來(lái)的收益率均為虧損。跌幅超過(guò)5%的共有37只基金，其中，九坤股票量化優(yōu)選2號、九坤股票量化優(yōu)選73號跌幅靠前，截至2月25日分別下跌了9.22%和9.07%。

　　資料顯示，九坤股票量化優(yōu)選2號成立于2021年3月24日，其最大回撤發(fā)生在今年1月28日，達17.47%，好在其去年大部分時(shí)間收益穩定，所以累計收益率為9.84%。而成立于去年9月10日的九坤股票量化優(yōu)選73號就沒(méi)這么好運了，自成立以來(lái)就震蕩下跌，這讓其累計收益率虧損達11.85%，累計單位凈值目前僅為0.8815元。這兩只基金的基金經(jīng)理都顯示為王琛。

　　九坤股票量化優(yōu)選2號

　　來(lái)源：私募排排網(wǎng)

　　九坤股票量化優(yōu)選73號

　　來(lái)源：私募排排網(wǎng)

　　而就在去年9月底，王琛在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)還表示：“量化投資為市場(chǎng)增加了深度，也降低了市場(chǎng)的波動(dòng)。量化策略研究已逐漸向基本面、另類(lèi)數據方向拓展，以在更大的資管規模下，發(fā)揮量化的技術(shù)優(yōu)勢，為市場(chǎng)增加投資邏輯的多樣性，挖掘更多的投資價(jià)值。”

　　根據媒體報道，九坤投資成立于2012年，被稱(chēng)為量化私募“四大天王”之一，兩年前九坤投資的管理規模突破300億元。從投資策略來(lái)看，包括指數增強策略、CTA策略、量化對沖策略和量化多空策略。

　　中國基金業(yè)協(xié)會(huì )信息顯示，九坤投資注冊資本3000萬(wàn)元，實(shí)際控制人為王琛和姚齊聰。其中，王琛現任九坤投資總經(jīng)理，其為清華大學(xué)數學(xué)物理學(xué)士、計算機博士，曾就職于美國量化對沖基金；依靠其扎實(shí)深厚的數學(xué)、計算機理論功底，對量化交易、尤其是高頻交易有著(zhù)深入和獨到的理解。2010年成立量化投資團隊開(kāi)始進(jìn)行國內期貨、證券投資，此前其曾在北京華美長(cháng)城投資有限公司和世坤投資咨詢(xún)（北京）有限公司工作。姚齊聰是北京大學(xué)數學(xué)學(xué)士、金融數學(xué)碩士，曾就職于美國著(zhù)名量化對沖基金。

　　該公司旗下的基金經(jīng)理還有王偉，此人是西安交通大學(xué)航空和計算機雙學(xué)士、華南理工大學(xué)信息系統碩士，擁有10年以上量化投資經(jīng)驗，曾任深圳市凱豐投資管理有限公司量化投資總監，北京和聚投資管理有限公司量化投資總監，易方達基金投資經(jīng)理，中信證券高級分析師。

　　對于近期量化私募的普遍虧損，有私募人士認為，過(guò)去幾年量化私募規?？焖贁U張，當市場(chǎng)出現明顯上漲或者下跌時(shí)，可能出現共振現象，導致上漲或者下跌加速。

　　九坤投資旗下今年內有公開(kāi)業(yè)績(jì)基金一覽

　　數據來(lái)源：私募排排網(wǎng)

（中國經(jīng)濟網(wǎng) 記者 康博）