近期，受多方面因素影響，市場(chǎng)避險情緒高漲，A股市場(chǎng)出現較大波動(dòng)，與此同時(shí)，優(yōu)質(zhì)股股價(jià)也出現較大回撤。面對市場(chǎng)波動(dòng)，不少公司紛紛開(kāi)啟了一種全新的護盤(pán)方式——披露月度經(jīng)營(yíng)數據，以?xún)?yōu)秀的業(yè)績(jì)打消投資者顧慮，從而提振市場(chǎng)信心。
多家龍頭公司業(yè)績(jì)亮眼
同花順數據顯示，截至3月12日，A股市場(chǎng)總計有64家上市公司披露了1月份至2月份的主要經(jīng)營(yíng)數據。具體來(lái)看，有60家公司前2個(gè)月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)，龍蟠科技、天賜材料、瀾起科技、當升科技等4家公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)均超2倍；凈利潤方面，有52家公司前2個(gè)月實(shí)現凈利潤同比增長(cháng)，天壕環(huán)境、通威股份、龍蟠科技、和邦生物凈利潤同比增長(cháng)均超5倍，表現出色。
記者進(jìn)一步梳理發(fā)現，披露今年前2個(gè)月經(jīng)營(yíng)數據的公司大部分為行業(yè)龍頭公司，包括貴州茅臺、藥明康德、杉杉股份、中國中免等龍頭股，紛紛交出亮眼的業(yè)績(jì)數據。
作為A股市場(chǎng)的明星股，貴州茅臺的一舉一動(dòng)都備受投資者關(guān)注。3月7日晚間，貴州茅臺首度披露月度主要經(jīng)營(yíng)數據。公告顯示，2022年1月份至2月份，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入約202億元，同比增長(cháng)20%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤約102億元，同比增長(cháng)20%。
上述行為護盤(pán)效果初顯，3月8日，貴州茅臺股價(jià)上漲2.71%。隨后，山西汾酒、酒鬼酒、今世緣等酒企也紛紛發(fā)布經(jīng)營(yíng)數據，這些公司前2個(gè)月的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤均實(shí)現同比增長(cháng)。
3月9日晚間，行業(yè)龍頭公司藥明康德公布2022年1月份至2月份主要經(jīng)營(yíng)數據。公告顯示，公司2022年1月份至2月份在手訂單和銷(xiāo)售收入同比增速均超過(guò)65%，創(chuàng )歷史新高；預計2022年第一季度收入同比增長(cháng)65%-68%，展望全年，公司收入有望同比增長(cháng)65%-70%。受利好消息刺激，3月10日，藥明康德大漲9.41%。此外，在醫藥生物板塊，包括泰格醫藥、美年健康、濟川藥業(yè)、片仔癀等在內的公司也發(fā)布了業(yè)績(jì)增長(cháng)公告。
鋰電龍頭股和免稅龍頭股的月度經(jīng)營(yíng)數據也表現出色。其中，鋰電材料龍頭杉杉股份在2022年1月份至2月份實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約32.14億元，同比增長(cháng)約44%；實(shí)現歸屬于上市公司的凈利潤約5.66億元，同比增長(cháng)約313%。
免稅龍頭中國中免今年前2個(gè)月實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約131億元，同比增長(cháng)20%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤約24億元，同比增長(cháng)20%。
對此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，近期很多公司股價(jià)出現持續下跌，因此，很多上市公司大股東或高管通過(guò)增持、回購公司股份來(lái)穩定軍心，也有多家上市公司披露月度經(jīng)營(yíng)數據，以提升市場(chǎng)信心。從基本面來(lái)看，很多公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)較好，前期股價(jià)出現下跌很大程度上是受到一些情緒的影響。
64家公司扎堆五大行業(yè)
從行業(yè)分布來(lái)看，上述64家披露前兩個(gè)月經(jīng)營(yíng)數據的公司，主要涉及20個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)，其中，基礎化工、電力設備、醫藥生物、電子、食品飲料等五大行業(yè)公司數量居前，涉及公司數量分別為9家、8家、7家、7家、6家。
對此，接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的東北證券首席策略分析師鄧利軍表示，“近期披露前兩個(gè)月主要經(jīng)營(yíng)數據的公司，基本集中在高景氣延續與邊際轉好等領(lǐng)域：一是高景氣延續方向。醫藥生物行業(yè)方面，前期市場(chǎng)擔憂(yōu)的集采已經(jīng)落地，中藥方面，重大產(chǎn)業(yè)政策如《醫保支持中醫藥傳承創(chuàng )新發(fā)展的指導意見(jiàn)》等相繼推出，新藥審批加速，景氣向好；CXO方向，持續受益于國內創(chuàng )新藥崛起和國際訂單需求轉移，同時(shí)近期輝瑞新冠口服藥在國內獲批，部分CXO企業(yè)有望受益。電力設備方面，在《‘十四五’建筑節能與綠色建筑發(fā)展規劃》的支持下，風(fēng)電光伏的裝機量有望繼續保持高增，2月份新能源車(chē)銷(xiāo)量仍保持180.5%的高增，也驗證產(chǎn)業(yè)鏈景氣度，相關(guān)上游材料及電池廠(chǎng)商受益。電子方面，半導體短期供需平衡點(diǎn)仍未到來(lái)，各大晶圓廠(chǎng)加速擴展，帶動(dòng)半導體設備、材料等領(lǐng)域景氣度仍較高。二是邊際轉好方向。主要是消費板塊中，白酒景氣明顯轉暖，如貴州茅臺、山西汾酒等在春節旺季克服疫情影響，實(shí)現良好動(dòng)銷(xiāo)，收入利潤均超預期，帶動(dòng)板塊預期轉好。”
川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂對記者表示，“化工板塊受益于兩個(gè)方面：首先，疫情背景下很多海外工廠(chǎng)停工停產(chǎn)，化工品價(jià)格高企；其次，磷化工企業(yè)積極向新能源材料轉型，獲得了亮眼的成績(jì)。”
“龍頭公司披露月度經(jīng)營(yíng)數據，行業(yè)基本面仍穩健。同時(shí)，目前行業(yè)整體調整較為充分，龍頭股性?xún)r(jià)比明顯。”陳靂表示，“近兩年，由于疫情原因，醫療器材的需求激增，同時(shí)疫苗、創(chuàng )新藥被視為解決疫情問(wèn)題的關(guān)鍵力量，生物醫藥板塊受到廣泛關(guān)注，預計該板塊在今年仍有可觀(guān)表現。”
對于電子行業(yè)的成長(cháng)邏輯，陳靂認為，電子板塊主要是半導體公司，隨著(zhù)核心技術(shù)逐步提升，半導體賽道的國產(chǎn)化需求不斷增長(cháng)。國內半導體企業(yè)發(fā)展迅速，未來(lái)隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)、消費電子、數據中心建設等方面對芯片需求的不斷增長(cháng)，預計半導體行業(yè)仍將保持良好的發(fā)展勢頭。
對于食品飲料行業(yè)中的白酒細分賽道，巨澤投資董事長(cháng)馬澄認為，白酒板塊的龍頭股業(yè)績(jì)比較亮眼，體現了白酒行業(yè)的韌性，業(yè)績(jì)確定性依然較高。
部分龍頭股逆市走強
隨著(zhù)多家企業(yè)用漂亮的基本面數據發(fā)出“暖春”信號，部分龍頭股逆市走強。
統計顯示，上述64只個(gè)股中，有40只個(gè)股上周（3月7日-3月11日）股價(jià)表現跑贏(yíng)上證指數（期間累計跌幅4%），占比逾六成。其中，滬硅產(chǎn)業(yè)累計漲幅居首，達9.61%，酒鬼酒、天佑德酒、永輝超市、通威股份、特變電工、華峰測控等6只個(gè)股期間累計漲幅也均逾5%，表現搶眼。
對比歷史數據來(lái)看，當前A股市場(chǎng)估值具備吸引力。同花順數據顯示，截至目前，滬深300指數最新動(dòng)態(tài)市盈率為12.57倍，低于2008年上證指數1664點(diǎn)時(shí)期水平；上證指數、上證50指數最新市盈率也低于上證指數1664點(diǎn)時(shí)期水平。
華鑫證券認為，穩增長(cháng)政策持續落地，2月份PMI數據回暖，已經(jīng)意味著(zhù)政策對沖效果顯現。同時(shí)，GDP增速預期目標設在5.5%，偏上限的目標設定傳遞出較大的穩增長(cháng)決心，投資預計發(fā)揮主要作用，GDP增速大概率能在一季度完成觸底。（記者：趙子強 來(lái)源： 證券日報）
