8月1日，中國人民銀行、國家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì )議，并提到“指導商業(yè)銀行依法有序調整存量個(gè)人住房貸款利率”。這是中國人民銀行近期第二次提及調整存量個(gè)人住房貸款利率。

　　就存量個(gè)人住房貸款利率調整最新落地情況，8月2日，《證券日報》記者詢(xún)問(wèn)了包括國有大行、股份制銀行在內的11家上市銀行的相關(guān)負責人或官方客服。截至發(fā)稿，除部分銀行未回復外，多家銀行稱(chēng)暫無(wú)具體落地方案，亦有個(gè)別銀行向記者表示“正在調研”。

　　多家銀行未出具體方案

　　近20天內，中國人民銀行已兩次提及存量個(gè)人住房貸款利率調整。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，“監管再次表態(tài)，意味著(zhù)存量個(gè)人住房貸款利率調整將打破僵局，進(jìn)入實(shí)操階段。”

　　中國人民銀行在第二次提及存量個(gè)人住房貸款利率時(shí)提到了“依法有序”。對此，招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，“依法”是指存量房貸合同由銀行與借款人簽訂，利率條款變更也應在指導意見(jiàn)之下由借貸雙方依法協(xié)商達成，中國人民銀行不會(huì )直接規定利率調整的對象和幅度；“有序”即存量個(gè)人房貸利率調整不會(huì )“一刀切”，可能主要針對利率明顯偏高的部分存量房貸，可根據利率高低分別確定不同的下調幅度，也可以是階段性下調。

　　此外，中國人民銀行第二次提及存量個(gè)人住房貸款利率時(shí)還提到了“指導”，對此，楊海平認為，監管有可能會(huì )通過(guò)指導意見(jiàn)等方式明確存量個(gè)人房貸分類(lèi)分批調整的規則，且這個(gè)規則符合市場(chǎng)化、法治化原則。

　　從監管部門(mén)兩次表態(tài)后有關(guān)公開(kāi)報道的商業(yè)銀行具體落實(shí)情況看，除興業(yè)銀行廣州分行近期在部分區域推出存量房貸利率1年期利率優(yōu)惠券之外，其他銀行暫未公布最新的下調政策或落地方案。

　　7月27日，曾有多家銀行工作人員對記者表示，正在等待相關(guān)部門(mén)的通知。8月2日，前述11家上市銀行中，多家表示還未有具體調整方案。其中，某銀行回復記者稱(chēng)，目前具體方案并未出來(lái)；還有部分銀行表示，“仍在調研相關(guān)情況，暫未進(jìn)行調整”。

　　部分銀行客服人員回復基本與官方回復一致。其中，某國有大行客服人員告訴記者：“還未接到中國人民銀行下發(fā)的文件通知，通知正式下發(fā)后會(huì )做相應調整。”另一家大行客服同樣表示，并未接到正式通知。此外，多家銀行客服建議，可隨時(shí)關(guān)注官網(wǎng)最新公告，或連線(xiàn)貸款經(jīng)辦支行了解最新信息。

　　調降利率或有兩個(gè)路徑

　　監管兩次表態(tài)后，市場(chǎng)也較為關(guān)注存量個(gè)人住房貸款利率未來(lái)的調降路徑。

　　就此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，結合此前中國人民銀行的表態(tài)，調整存量個(gè)人住房貸款利率有兩個(gè)路徑：一是降低銀行加點(diǎn)利率，二是用新貸款替代舊貸款，即所謂的轉貸款。

　　“目前看，通過(guò)銀行降低定價(jià)相對來(lái)說(shuō)會(huì )更簡(jiǎn)單些，也符合現有規定，但前提是在依法的基礎上通過(guò)市場(chǎng)化協(xié)商操作。而用新貸款置換原有的存量貸款，要考慮到操作過(guò)程中可能會(huì )形成市場(chǎng)過(guò)度競爭的問(wèn)題，短期過(guò)度競爭會(huì )擾亂市場(chǎng)，對現有市場(chǎng)的穩定性帶來(lái)負面影響。”曾剛說(shuō)。

　　曾剛進(jìn)一步建議，在后續操作過(guò)程中需保持“有序”原則，需要監管層面進(jìn)行一定的引導和安排，避免銀行機構之間出現過(guò)度競爭，以及銀行和客戶(hù)協(xié)商過(guò)程中出現不必要的爭議等情況，保證政策發(fā)揮積極作用，平穩實(shí)施。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華對《證券日報》記者表示，從降低商業(yè)銀行協(xié)商成本，提升相關(guān)業(yè)務(wù)辦理效率角度來(lái)看，不排除會(huì )采用此前對存量房貸利率批量打折的方式，但由于各家銀行經(jīng)營(yíng)情況和房貸結構有所差異，相關(guān)措施可能會(huì )兼顧個(gè)體差異。

　　無(wú)論哪類(lèi)調降方式，均會(huì )對商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，這也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　在周茂華看來(lái)，降低存量個(gè)人住房貸款利率對上市銀行具有多方影響：一是利率下調勢必對部分銀行凈息差構成一定壓力；二是有助于降低因提前還貸導致的利息損失，同時(shí)，有助于促進(jìn)消費和樓市需求，推動(dòng)房地產(chǎn)復蘇，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟加快復蘇，利好銀行盈利和資產(chǎn)治理。

　　曾剛認為，存量個(gè)人住房貸款利率調整對銀行的影響為中性。雖然短期內，可能會(huì )降低銀行的利息收入，但從長(cháng)期來(lái)看，更多是“雙贏(yíng)”。從銀行角度而言，當前存量個(gè)人住房貸款利率定價(jià)較高，更多客戶(hù)會(huì )選擇提前還款，這將導致銀行失去這部分生息資產(chǎn)。與其如此，銀行不如在利息損失可承受范圍內，通過(guò)友好協(xié)商的方式對存量個(gè)人住房貸款利率進(jìn)行調整，保持這部分資產(chǎn)和客戶(hù)的延續。這對銀行而言具有積極意義。

　　“考慮到存量個(gè)人住房貸款利率調整可能影響銀行息差穩定進(jìn)而影響銀行向實(shí)體經(jīng)濟減費讓利的持續性，中國人民銀行可通過(guò)結構性貨幣政策工具，對影響較大的銀行給予階段性支持。”董希淼表示。（來(lái)源：證券日報）