日前，最新披露的6月A股新開(kāi)戶(hù)數據正式公布。數據顯示，6月A股新開(kāi)戶(hù)約165萬(wàn)戶(hù)，同比增逾50%，今年上半年累計新增開(kāi)戶(hù)數量已逾千萬(wàn)戶(hù)。在機構看來(lái)，這與6月市場(chǎng)回暖密切相關(guān)。與此同時(shí)，從券商機構近期發(fā)布策略來(lái)看，對市場(chǎng)整體呈樂(lè )觀(guān)判斷，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jì)表現優(yōu)異、以及“反內卷”受益領(lǐng)域企業(yè)。
上交所官網(wǎng)最新數據顯示，今年6月A股新開(kāi)戶(hù)約165萬(wàn)戶(hù)。其中，個(gè)人投資者開(kāi)戶(hù)163.8萬(wàn)戶(hù)，機構投資者開(kāi)戶(hù)0.84萬(wàn)戶(hù)。這一數據較今年5月的156萬(wàn)戶(hù)環(huán)比增長(cháng)6%，遠超去年6月的107.6萬(wàn)戶(hù)，同比大增53.35%。
從上半年情況來(lái)看，A股新開(kāi)戶(hù)數量1月份平穩開(kāi)局，新開(kāi)戶(hù)數為157萬(wàn)戶(hù)；2月達到284萬(wàn)戶(hù)，環(huán)比接近翻倍；3月達到306.55萬(wàn)戶(hù)，僅次于去年10月份單月684萬(wàn)戶(hù)的歷史第二高；4月下降至192.44萬(wàn)戶(hù)；5月受假期等因素影響再度回落，下降至156萬(wàn)戶(hù)，6月小幅拉升至165萬(wàn)戶(hù)。
在業(yè)內人士看來(lái)，6月新開(kāi)戶(hù)數回升與A股市場(chǎng)行情表現回暖密切相關(guān)。Wind數據顯示，截至6月底，上證指數、深證成指、創(chuàng )業(yè)板指三大指數月內分別上漲2.90%、4.23%、8.02%。其中，上證指數也于6月突破3450點(diǎn)。與此同時(shí)，6月A股市場(chǎng)整體成交活躍，總成交額達到26.72萬(wàn)億元，日均成交額為1.3萬(wàn)億元，較去年同期增長(cháng)79.57%。
展望后續市場(chǎng)，多家券商機構對市場(chǎng)整體呈樂(lè )觀(guān)判斷。行業(yè)配置層面，中報季將至的業(yè)績(jì)驅動(dòng)，以及“反內卷”受益領(lǐng)域成為關(guān)注重點(diǎn)，同時(shí)內需消費、AI等科技領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)也值得關(guān)注。
“目前的市場(chǎng)環(huán)境和氛圍有一些2014年底的影子，包括：投資者在港股、小微盤(pán)和產(chǎn)業(yè)賽道已經(jīng)積累了一定的賺錢(qián)效應，新發(fā)產(chǎn)品開(kāi)始溫和回暖；非金融板塊盈利預期趨近于底部，投資者耐心有所好轉；‘反內卷’和提振內需成為政策目標的明牌等。”中信證券策略團隊發(fā)布報告稱(chēng)。
“市場(chǎng)經(jīng)歷上周的3連陽(yáng)后，呈現了一定的積極形態(tài)，雖然市場(chǎng)分歧有所加大，但我們對于指數的有效突破維持樂(lè )觀(guān)判斷。”開(kāi)源證券也表示，行業(yè)配置層面，關(guān)注“內循環(huán)”內需消費，如服裝鞋帽、汽車(chē)、一般零售、新零售等，重點(diǎn)關(guān)注盈利增速邊際改善的細分領(lǐng)域；此外，還有科技成長(cháng)自主可控+軍工領(lǐng)域，如AI+、機器人、半導體、信創(chuàng )等。
招商證券認為，從中期的趨勢來(lái)看，“反內卷”是推動(dòng)指數走牛的關(guān)鍵力量，在此背景下，企業(yè)盈利能力和內在回報有望穩步提升，吸引更多中長(cháng)期資金流入市場(chǎng)。另一方面，AI是驅動(dòng)本輪技術(shù)革命的關(guān)鍵力量，圍繞AI的基礎設施建設，和應用所擴散出的投資機會(huì )，輻射了A股的多行業(yè)多主題的投資機會(huì )，成為推動(dòng)A股向上的第二股核心力量。
從配置角度來(lái)看，中信證券認為，中報季維持三條思路，一是具備超強產(chǎn)業(yè)趨勢特征的行業(yè)，關(guān)注AI和創(chuàng )新藥；二是業(yè)績(jì)和估值匹配驅動(dòng)的行業(yè)，關(guān)注通信和電子中的北美算力鏈、有色和游戲；三是帶有一定主題和持倉博弈性質(zhì)的行業(yè)，關(guān)乎軍工和“反內卷”相關(guān)的新能源等領(lǐng)域。整體而言，有色、AI硬件、創(chuàng )新藥、游戲和軍工的輪動(dòng)可能還是中報季的主旋律。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）
